Risque de marché: concept, formulaires, gestion des risques

L'affirmation selon laquelle toute activité économique est lourde de risques ne fait aucun doute pour aucun entrepreneur.

Lorsqu'ils s'engagent dans la production, le commerce ou la fourniture de services, les dirigeants d'entreprises et de sociétés sont guidés par un système de marché qui dicte des lois, des règles particulières, le concept de normes et de concurrence. En toute certitude et confiance, il est tout simplement impossible de calculer le fonctionnement des systèmes économiques.

L'importance d'une bonne gestion des risques

Le processus de prise de décisions de gestion de différentes tailles (de l'importance locale quotidienne à stratégique et vital pour l'organisation) est influencé par un grand nombre de facteurs et de conditions différents. L'incertitude, qui s'exprime par le manque d'informations, de données, ainsi que par l'influence du facteur de hasard, est susceptible de prédire l'issue d'une situation.

Une sorte d'incertitude économique est le risque. Ce phénomène est inhérent à la plupart des domaines de l'activité humaine. Aujourd'hui, les employés capables de rechercher, prédire et analyser les risques sont considérés comme extrêmement importants pour le bon fonctionnement de l'entreprise. Le volume de profit, la compétitivité et la survie même de l'entreprise dépendent largement de la capacité de ses dirigeants à prévoir les conséquences d'une action particulière.

Analyser les risques financiers du marché est fait confiance par des spécialistes ayant une expérience et des qualifications suffisantes. Un tel gestionnaire a pour mission de protéger les actifs et les bénéfices de la société contre les pertes subies à la suite de variations et de fluctuations des taux d'intérêt, des taux de change et d'autres phénomènes économiques et financiers.

Qu'est-ce que le risque: concept, caractéristique

Le risque est la situation associée à l'existence d'un certain choix entre plusieurs alternatives proposées. L'apparition d'un événement contenant des risques entraîne à la fois un résultat positif et négatif.

En d'autres termes, le risque est la possibilité de succès ou d'échec. Ce concept doit être distingué de l'incertitude, car le risque peut être évalué et son impact mesuré.

Signes d'une situation à risque:

Il y a de l'incertitude.
Il est possible de choisir une option alternative (l'un d'eux est le refus de choisir).
Vous pouvez évaluer les alternatives existantes.

La caractéristique de risque la plus importante qui permet au gestionnaire de prendre des mesures opportunes pour réduire l'impact négatif des facteurs individuels est la probabilité. Ce terme signifie une évaluation mathématique de la situation. La probabilité reflète le calcul de la fréquence d'occurrence d'un résultat particulier. Une telle évaluation ne peut être effectuée que si les informations statistiques sont suffisantes (données, indicateurs, estimations et prévisions d'experts).

Risque de marché: caractéristiques, types et spécificités

Une situation dans laquelle les caractéristiques de la situation économique d'un objet en raison de facteurs du marché peuvent ne pas répondre aux attentes des décideurs est ce qui constitue un risque de marché.

Ces situations diffèrent des autres types de risques bancaires en ce qu'elles sont directement affectées par les conditions du marché. Les types de marché comprennent le risque d'intérêt, ainsi que les actions et les devises.

Risque pour différents types d'organisations

L'impact des situations contenant des risques sur les activités de toute entreprise est énorme, donc les ignorer ou une recherche insuffisamment approfondie peut entraîner des pertes et même l'effondrement de l'entreprise. Le risque de marché est une caractéristique des marchés économiques les plus importants, pour lesquels une variation des taux d'intérêt est d'une grande importance. Il s'agit d'un marché pour les titres de créance, les actions, les devises et les biens.

Cette catégorie de risques reflète la possibilité de pertes (pertes financières) des organismes de crédit du fait que le prix des instruments financiers sur le marché a changé ou que les taux de change fluctuent. En outre, cette catégorie de risque reflète la possibilité de profit ou de perte d'une organisation commerciale en cas de changement de prix.

Pour les banques, le risque de taux d'intérêt devient le plus important, car il affecte directement le résultat final des opérations. Elle s'exprime par la possibilité d'augmenter ou de diminuer la valeur des actifs d'un organisme bancaire en raison des fluctuations des taux d'intérêt sur les dépôts et les prêts.

La valeur du risque pour les investisseurs

Lors de l'évaluation de l'efficacité économique des investissements futurs, chaque investisseur souhaite obtenir des données objectives et fiables sur le degré de risque d'un projet particulier.

Il a une certaine fourchette de rendement attendue sur le portefeuille de titres, et la possibilité que le bénéfice réel dépasse les limites de cet intervalle est un risque de marché.

Autrement dit, c'est l'existence de la probabilité d'une perte, d'une perte ou d'un manque à gagner. Les pertes liées à la mise en œuvre de l'activité économique sont matérielles, salariales et financières. Les risques financiers de marché ont leur propre gradation, selon laquelle les options d'investissement les plus rentables deviennent, en règle générale, extrêmement risquées. Parfois à tel point que les investisseurs décident de ne pas faire affaire avec eux, car "le jeu n'en vaut pas la chandelle".

Pourquoi des situations à risque surviennent-elles?

Souvent, des causes externes et internes participent à la formation de situations à risque.

Les causes internes du risque de marché sont:

Opposition délibérée. Par exemple, l'acquisition ou la vente d'une certaine catégorie d'instruments financiers.
Mauvaises actions des gestionnaires dans la prise de décisions de gestion. Cela peut être l'acquisition ou la vente d'actions, d'obligations, de devises, ainsi que des erreurs dans le nombre et la durée de ces manipulations.

Les causes externes formant des situations à risque sont considérées comme:

Variation défavorable de la valeur des instruments financiers due à des événements survenus avec l'émetteur et à l'état général du marché (affecte le risque de stock).
Fluctuations des prix des métaux précieux.
L'utilisation d'un grand nombre d'instruments financiers spécifiques (obligations, prêts, hypothèques) qui peuvent ne pas être remboursés à temps.
Des taux de change radicalement changeants.
Cas où les clients et les contreparties ne respectent pas les termes du contrat.

Que signifie «évaluation des risques de marché»?

Afin de protéger l'entreprise de l'influence imprévisible des situations contenant des risques, le risque de marché est évalué et analysé.

L'objectif principal de ces actions est de maintenir le risque assumé par l'entreprise dans le cadre qui a été pris en compte lors de la fixation des objectifs stratégiques. Cela est nécessaire pour préserver les actifs et le capital, ainsi que pour réduire ou éliminer les pertes.