Le fonds de roulement désigne une partie importante des biens de toute entreprise. Au cours d'un cycle de production, ces ressources changent complètement leur expression matérielle en une forme monétaire. Par conséquent, ils sont appelés la partie mobile de la propriété.
La part des actifs courants dans les actifs est constamment contrôlée par le service analytique. Le manque et l'offre excédentaire de ces ressources affectent également négativement les résultats de l'entreprise. Si le montant du fonds de roulement s'accumule, la vitesse de leur roulement diminue. Pour cette raison, le profit est réduit.
L'absence de moyens mobiles accompagne les temps d'arrêt, les dysfonctionnements au cours du cycle de production. Elle affecte également négativement les résultats financiers. Par conséquent, les normes et les approches de l'analyse des actifs en circulation méritent une attention particulière.
Mobilité du fonds de roulement
Le fonds de roulement de la société se compose de stocks, de matériaux, de placements à court terme et de créances. Ils deviennent dans le processus de production des produits finis et sont vendus dans la période opérationnelle. Le cycle se termine lorsque le produit de leur vente est reversé sur les comptes de l’organisation.
La part des actifs courants dans les actifs est sous le contrôle infatigable du service financier. Outre le fait que le montant des bénéfices de l'entreprise dépend de la vitesse de rotation, ces ressources constituent la note d'investissement de l'entreprise.
Le fait est que ces biens peuvent être convertis le plus rapidement en espèces. En conséquence, plus l'entreprise dispose de ressources mobiles, plus elle pourra rapidement régler ses comptes avec ses créanciers si nécessaire. Par conséquent, ces fonds sont appelés liquides.
Concept de liquidité
La disponibilité d'un fonds de roulement d'un montant proportionnel ou supérieur aux obligations à court terme de l'entreprise garantit le remboursement des fonds de crédit dans les délais (pour la période d'exploitation).
Le concept de liquidité a incorporé plusieurs définitions. Tout d'abord, il permet de répondre rapidement à des difficultés financières. Deuxièmement, la liquidité vous permet d'augmenter la devise du bilan en fonction de la croissance des ventes. Troisièmement, il garantit le retour rapide des obligations à court terme.
Une liquidité adéquate de la propriété ouvre de nouvelles opportunités et avantages pour l'entreprise. Cela signifie un contrôle complet de la gestion de ses actifs, ainsi qu'une stabilité financière.
Si cet indicateur est normal, la direction de l'entreprise dispose avec compétence des biens qui lui sont confiés.
Manque de liquidité
La part insuffisante du fonds de roulement dans les actifs entraîne un certain nombre de problèmes. Tout d'abord, la production en souffre. Le manque de matières premières affecte la vitesse de production des produits finis. Lorsque le cycle technologique ralentit, le montant des bénéfices diminue.
En outre, le manque de liquidité dans la structure de la monnaie du bilan entraîne une perte partielle ou totale d'indépendance financière. Parfois, l'entreprise peut même faire faillite.
Les prêteurs ne peuvent pas recevoir leurs fonds et intérêts à temps. Cela réduit la cote d'attractivité des investissements de l'entreprise. Elle doit travailler dans les conditions les plus défavorables. Par conséquent, la part du fonds de roulement et de la liquidité ne doit pas être perdue du point de vue du service financier de l'entreprise.
Formule
Afin de bien comprendre ce qu'est la liquidité, dont la formule sera présentée ci-dessous, il est nécessaire de considérer la logique des calculs. Elle implique la prise en compte du montant total des actifs circulants ainsi que de leur structure. La liquidité totale (ou actuelle) est calculée comme suit:
Ktl = OA / KO, où OA - le montant annuel moyen de la partie courante des actifs, KO - des passifs à court terme.
Les données d'appréciation sont extraites du formulaire n ° 1 des comptes annuels - bilan. Dans ce cas, la liquidité, dont la formule a été présentée ci-dessus, ressemblera à ceci:
Ctl = (p. 1240 + 1220 + 1250 + 1232 + 1260 + 1231) / s. 1600
Cependant, c'est l'indicateur le plus courant. Le fait est que la propriété de l'entreprise se caractérise par une vitesse de rotation différente. Par conséquent, la structure doit être considérée séparément.
Autres indicateurs
En plus de la liquidité actuelle, il est nécessaire d'évaluer sa valeur intermédiaire et absolue. La part des capitaux propres dans les actifs courants est également examinée. La liquidité intermédiaire ne prend pas en compte les stocks les plus lentement vendus dans le cadre des actifs courants. La formule serait:
Kpl = (OA - Z) / KO, où Z - réserves.
Les actifs les plus liquides sont les espèces. Par conséquent, cet élément du bilan est également sûr de prêter attention. La liquidité absolue est calculée comme suit:
Kal = DS / KO, où DS est en espèces.
En estimant la part des actifs circulants dans la propriété totale, on ne peut ignorer la sécurité de l'entreprise avec ses propres actifs circulants. Le coefficient ressemblera à ceci:
Ksos = (KO - ON) / OA, où HA - actifs non courants.
Valeurs normatives
La part du fonds de roulement dans les actifs devrait avoir une certaine valeur. La norme est établie en fonction du type d'industrie dans laquelle l'entreprise opère. Pour chaque type d'indicateurs de liquidité, ses propres limites sont également définies.
Ainsi, la plupart des sociétés nationales et étrangères maintiennent un ratio de liquidité actuel d'au moins 2. Autrement dit, les actifs courants devraient dépasser la dette actuelle de 2 fois. Mais ce n'est pas le seul critère.
La liquidité intermédiaire devrait être conforme à 0.7-1. Il n'est pas conseillé de baisser l'indicateur en dessous de 1, mais tout dépend de l'industrie. La liquidité absolue est normalement de 0, 2 à 0, 5. La valeur minimale autorisée est 0, 1.
L'indicateur de sécurité du chiffre d'affaires avec ses propres sources de financement ne devrait pas tomber en dessous de 0, 1. Le respect de toutes ces conditions indique la bonne structure du bilan, ainsi que la stabilité financière et l'attractivité des investissements de l'entreprise.
