Ce n'est un secret pour personne que la stabilité de la performance financière d'une entreprise dépend principalement de la littératie et de la possibilité d'investir des ressources financières dans des actifs. C'est pourquoi, pour une évaluation qualitative, il est nécessaire d'étudier la structure du bien, ainsi que les sources de sa formation et les raisons de son changement. Soit dit en passant, plus en détail, en règle générale, les raisons qui affectent négativement la situation financière de la structure sont considérées.
Estimation
Dans un premier temps, selon le bilan, il convient de déterminer la valeur totale de la propriété de la structure à une date de reporting spécifique. Au même stade, il est nécessaire d'identifier les écarts pour chaque type de bien en comparant les informations en fin et en début de période de reporting. Il convient de noter que pour une étude détaillée des changements dans la structure, il est nécessaire de calculer en plus le poids spécifique de chaque type de propriété dans la devise totale présentée dans le bilan, ainsi que d'étudier les causes des changements structurels dans la propriété.
Prochaine étape
De plus, il est logique de considérer le rapport de la dynamique des actifs courants et non courants, ainsi que de calculer le coefficient de mobilité immobilière. Sur la base de ces calculs, il conviendrait de formuler les conclusions suivantes:
- Dans le cas d'une augmentation du fonds de roulement et d'une diminution des immobilisations dans la structure, on peut observer une tendance à accélérer le chiffre d'affaires de l'ensemble immobilier. Dans cette situation, le résultat est, en règle générale, la libération d'une partie spécifique des fonds et des investissements à court terme (bien sûr, si le pourcentage sur les éléments présentés a augmenté).
- Afin de caractériser correctement le bien, il est nécessaire de calculer le coefficient de mobilité du bien. Il est présenté comme le rapport entre la valeur des immobilisations et la valeur des biens. En pratique, cela ressemble à ceci: Kmi = OA / WB (coefficient de mobilité de propriété). Comme vous pouvez le voir, la formule est assez simple.
Quoi d'autre?
La dernière étape de la première étape est le calcul de Kmoa. Le ratio de mobilité du fonds de roulement est présenté comme le rapport de la composante la plus mobile (non seulement les fonds, mais aussi les investissements financiers) au coût total de l'OA. Il est important de noter que l'augmentation des ratios ci-dessus est une excellente confirmation de l'accélération du chiffre d'affaires du complexe immobilier de la structure.
Le coefficient de mobilité du fonds de roulement est le suivant: Kmoa = (DS + KFI) / OA.
Il convient de noter que le faible niveau de mobilité de l'arthrose n'est pas toujours un facteur négatif. Dans le cas d'un indicateur élevé de rentabilité des produits, les structures traitent généralement des ressources disponibles pour développer et renforcer la production.
Analyse du potentiel de production
Ce n'est un secret pour personne que la situation financière d'une structure est due à ses activités de production. C'est pourquoi, lors de son analyse, il est nécessaire d'évaluer correctement le potentiel de production, qui devrait inclure:
- Immobilisations.
- Travail en cours.
- Propriété industrielle.
- Dépenses différées.
Il est important que les articles présentés ne contiennent que des actifs réels dans leur structure. Ce sont eux qui caractérisent la puissance de la structure dans le plan de production (constitution de réserves, etc.).
Caractéristique du potentiel de production
Afin de représenter correctement le potentiel de production, les indicateurs suivants sont utilisés:
- Le mouvement, ainsi que la part des actifs industriels dans la valeur totale du bien.
- Le mouvement, ainsi que la proportion d'actifs fixes dans la valeur totale des biens de l'entreprise.
- Ratio d'usure du système d'exploitation.
- Le taux d'amortissement de la valeur moyenne.
- La présence, la dynamique, ainsi que la proportion des investissements en capital, leur relation avec la finance.
Conclusions
Une augmentation de la part des actifs industriels à la fin de l'année et une part plus importante des actifs correspondants dans le montant total des actifs de la structure indiquent généralement une augmentation significative des capacités de production. Il est important de noter que cet indicateur ne doit pas être inférieur à 50% (à titre de comparaison, les indicateurs de l'industrie sont généralement pris comme base de manière standard). La part du coût des immobilisations dans le coût total des actifs de la structure est calculée comme le rapport entre la valeur résiduelle des immobilisations et la devise du bilan. Un tel calcul est généralement effectué au début et à la fin de la période considérée. Les indicateurs absolus qui se reflètent dans le processus d'analyse sont comparés à ceux standard (pertinents pour toutes les structures d'une industrie particulière).
Après avoir calculé le coefficient d'usure (en d'autres termes, la dépréciation), une caractéristique qualitative de ses changements se forme. Afin d'évaluer correctement le taux d'amortissement des immobilisations, un indicateur du taux d'amortissement moyen (le rapport entre le montant de l'amortissement et le coût initial des immobilisations) est utilisé.
Analyse de la composition et de la dynamique des appareils mobiles
Sur la base de l'analyse de la structure des actifs mobiles (voir coefficient de mobilité immobilière ci-dessus), il convient de considérer les changements intervenus dans la composition de l'OS en termes généraux, après quoi - dans le cadre d'articles spécifiques. Il conviendra d'examiner les principales raisons de la variation du fonds de roulement:
- Bénéfice (après que tous les impôts ont été payés).
- Déductions pour amortissement.
- L'augmentation des fonds propres de l'entreprise.
- Augmentation de la dette sur prêts ou prêts.
- Augmentation des obligations à payer.
Réduction du fonds de roulement
Les principales raisons de la diminution du fonds de roulement sont les points suivants:
- Certaines dépenses couvertes par le bénéfice restant à la disposition d'une structure particulière.
- Investissements en capital.
- Investissements financiers à long terme.
- Une réduction significative des comptes créditeurs.
Il convient de noter qu'après avoir identifié des indicateurs absolus et effectué une évaluation générale, il est nécessaire de calculer l'utilisation effective du bien.
Ratio d'indépendance financière à long terme
Comme indiqué ci-dessus, un certain nombre d'indicateurs sont utilisés pour évaluer le potentiel de croissance. Le coefficient de mobilité de propriété discuté ci-dessus caractérise les spécificités de l'industrie de la structure. Mais dans l'économie, un certain nombre de facteurs sont utilisés dans l'analyse de la production. Ainsi, le ratio du montant des capitaux propres et des passifs à long terme à la devise du bilan reflète la part des capitaux propres dans le montant total des sources financières. Il est important de noter que la valeur recommandée dans ce cas est 0, 8-0, 9. Le coefficient de stabilité est le nom scientifique de cette relation. Conformément aux états financiers de la Fédération de Russie, l'indicateur est calculé comme suit:
(SK + TO) / WB = (page 1300, formulaire 1 + page 1400, formulaire 1) / page 1700, formulaire 1.
Analyse des indicateurs
Le coefficient de stabilité est généralement analysé en dynamique. Ainsi, la tendance à la hausse peut caractériser la croissance de l'activité commerciale de la structure, l'expansion de ses capacités de production, ainsi que l'efficacité du processus de gestion. Il est logique qu'une diminution de ce coefficient reflète une diminution du chiffre d'affaires, respectivement, une diminution du taux de développement de la structure. Il est important de noter que l'entreprise ne peut atteindre le niveau maximum de croissance économique que si le profit reçu est réinvesti (c'est-à-dire investi).
Ratio de prévisions de faillite
En cas de détection prématurée de détérioration de la situation financière de la structure et de prévention de l'insolvabilité, vous pouvez bien sûr éviter l'effondrement de l'entreprise. C'est dans un tel cas que le coefficient de prévision de faillite est appliqué. Cette méthode est généralement utilisée par les analystes pour évaluer la solvabilité et le bien-être général d'une entreprise.
Que faut-il entendre par le mot faillite? Conformément au concept avancé par le tribunal arbitral, le terme est défini comme l'un des types de situation financière de l'emprunteur, lorsque l'emprunteur n'est pas en mesure de satisfaire aux exigences des prêteurs ou ne peut pas payer pour des paiements de nature obligatoire.
Le processus de mise en faillite remplit deux tâches clés: l'élimination de la dette envers les créanciers et le recouvrement complet, ainsi que le renforcement ultérieur de l'entreprise. En règle générale, les économistes sont guidés par trois approches qui peuvent aider à identifier une éventuelle diminution de la solvabilité d'une entité juridique. Parmi ceux-ci figurent le calcul du ratio de crédit, la prévision des ratios de solvabilité, ainsi que l'application d'un système de critères de nature informelle. Ces méthodes vous permettent d'identifier les éventuels écarts dans les premiers stades, et donc d'accélérer la neutralisation de la menace existante. Ils constituent un système de gestion d'entreprise spécifique afin de prévenir une crise, comprenant:
- Suivi de la situation économique, effectué en continu.
- Une analyse de certains écarts par rapport au cours normal des affaires de l'entreprise, ainsi qu'une évaluation de l'étendue de la détérioration.
- Identification des facteurs qui affectent négativement la situation.
- Identification des options pour la restauration du travail financier de l'entreprise.
Il convient de noter que l'un des principaux signes d'insolvabilité économique d'une personne morale est la réticence à satisfaire les créances des créanciers pendant une période de trois mois à compter de la date de réalisation théorique des obligations.
