L'asymétrie d'information affecte les décisions dans les transactions où une partie est mieux informée que l'autre. Cela crée un déséquilibre de pouvoir qui peut conduire dans le pire des cas à des erreurs transactionnelles ou à une défaillance du marché. Des exemples de ce problème sont l'antisélection, le monopole de la connaissance et l'aléa moral.
Le concept
L'asymétrie d'information se produit lorsqu'un côté d'une transaction économique a une connaissance matérielle plus grande que l'autre. Cela se manifeste généralement lorsque le vendeur du produit ou du service a plus de connaissances que l'acheteur, bien que le contraire soit possible. Presque toutes les opérations économiques sont associées à une asymétrie de l'information.
Répartition des informations
L'asymétrie de l'information est une spécialisation et un partage des connaissances dans la société en relation avec le commerce économique. Par exemple, les médecins en savent généralement plus sur la pratique médicale que leurs patients. En effet, grâce à une éducation et une formation approfondies, les médecins se spécialisent en médecine, contrairement à la plupart des patients. Le même principe s'applique aux architectes, enseignants, policiers, avocats, ingénieurs, moniteurs de conditionnement physique et autres professionnels spécialement formés.
Les modèles
Les modèles d'asymétrie de l'information et ses manifestations suggèrent qu'au moins un participant à la transaction dispose d'informations pertinentes, tandis que l'autre n'en a pas. Certains d'entre eux peuvent également être utilisés dans des situations où au moins une partie peut appliquer certaines parties de l'accord ou prendre des mesures de rétorsion efficaces pour les violer, tandis que l'autre partie ne le peut pas.
Dans les modèles de sélection défavorables, la partie ignorante n'a aucune information lorsqu'elle se met d'accord sur un accord. En cas d'aléa moral, elle n'a pas connaissance de l'exécution de la transaction convenue ou n'a pas la possibilité de se venger de la violation de l'accord.
Avantages économiques
Les conséquences de l'asymétrie d'information pour l'économie peuvent être non seulement négatives, mais également favorables. Sa croissance est le résultat souhaitable d'une économie de marché. Lorsque les travailleurs se spécialisent et deviennent plus productifs dans leurs domaines, ils peuvent apporter une plus grande valeur aux employés dans d'autres domaines. Par exemple, les services d'un courtier en bourse sont plus précieux pour les clients qui n'en savent pas assez pour acheter ou vendre leurs propres actions en toute confiance.
Une alternative à l'asymétrie toujours croissante de l'information consiste à former des travailleurs dans tous les domaines, plutôt que de se spécialiser dans ceux où ils peuvent apporter la plus grande valeur. Bien que cela puisse être associé à des coûts élevés et, éventuellement, à une production totale plus faible, ce qui entraînera une baisse du niveau de vie.
Une autre alternative consiste à rendre de grandes quantités d'informations accessibles et abordables, par exemple via Internet. Il est important de noter que cela ne remplace pas l'asymétrie d'information. Cela ne conduit qu'à son déplacement de zones plus simples vers des zones plus complexes.
Inconvénients
Dans certaines circonstances, les asymétries d'information peuvent entraîner une sélection adverse et un risque moral. Il s'agit de situations où les décisions économiques individuelles sont hypothétiquement pires qu'elles ne le seraient si toutes les parties disposaient d'informations plus symétriques. Dans la plupart des cas, résoudre le problème de l'aléa moral et de l'antisélection est assez simple. L'agence de presse peut vous aider.
Considérez un choix défavorable pour l'assurance-vie ou l'assurance-incendie. Les clients à haut risque, comme les fumeurs, les personnes âgées ou les personnes vivant dans les zones arides, sont plus susceptibles de souscrire une assurance. Cela peut augmenter les primes d'assurance pour tous les clients, forçant les autres à se retirer de l'assurance. La solution consiste à effectuer des travaux actuariels et des vérifications d'assurance, puis à facturer diverses primes aux clients en fonction de leurs risques potentiels.
Finances
En règle générale, l'asymétrie de l'information est plus importante dans les domaines où l'information est complexe, difficile d'accès ou les deux à la fois. Par exemple, il est relativement difficile d'obtenir des informations exclusives lors du commerce d'antiquités, mais assez facilement dans des domaines tels que le droit, la médecine, la technologie ou la finance.
Les marchés financiers s'appuient souvent sur des mécanismes de réputation pour éviter les abus des professionnels de la finance à l'égard des clients. Les conseillers financiers et les sociétés par actions qui s'avèrent être les gestionnaires d'actifs les plus honnêtes et efficaces ont tendance à recevoir des clients. Des agents malhonnêtes ou inefficaces perdent des clients ou font face à des pertes légales.
Sélection défavorable
Selon la théorie économique, l'asymétrie d'information est plus problématique lorsqu'elle conduit à une sélection défavorable sur le marché. Théoriquement, cela conduit à un marché non optimal, même lorsque les deux côtés de la bourse se comportent de manière rationnelle. Cette sous-optimalité incite les entrepreneurs à prendre des risques et à contribuer à un résultat plus efficace.
Réaction du marché
Il existe plusieurs méthodes générales pour résoudre les problèmes d'antisélection. L'un d'eux est une solution permettant aux fabricants de fournir des garanties et des retours. Cela est particulièrement visible sur le marché des voitures d'occasion.
Une autre réponse intuitive et naturelle pour les consommateurs et les concurrents consiste à agir comme des moniteurs les uns pour les autres. Les rapports des consommateurs, les laboratoires des assureurs, les notaires, un aperçu des services en ligne et les agences de presse aideront à combler les lacunes en matière d'information.
L'étude des mécanismes de marché efficaces est connue sous le nom de théorie du design, qui est une branche plus flexible de la théorie des jeux. Ses auteurs sont Leonid Gurvich et David Fridman.
Signalisation
La signalisation est l'un des moyens d'éliminer l'asymétrie d'information. Cette idée a été exprimée à l'origine par Michael Spence. Il a invité les gens à signaler leur situation, à transmettre des informations de manière crédible de l'autre côté et à éliminer l'asymétrie. Cette idée a été étudiée dans le cadre de la sélection sur le marché du travail. L'employeur souhaite embaucher un nouvel employé «expérimenté en formation». Bien sûr, tous les futurs employés affirmeront qu'ils sont qualifiés en formation, mais seulement ils savent si c'est vrai. C'est l'asymétrie d'information.
Spence suggère, par exemple, de considérer l'entrée au collège comme un signal fiable de capacité d'apprentissage. Après avoir obtenu leur diplôme universitaire, des personnes qualifiées signalent leurs compétences à des employeurs potentiels. Cependant, l'obtention du diplôme peut simplement être un signe qu'ils sont en mesure de payer les frais de scolarité, un signe de la volonté des gens à adhérer à des vues orthodoxes ou à obéir à l'autorité.
Dépistage
Le pionnier de la théorie du dépistage était Joseph Stiglitz. Elle consiste dans le fait qu'une partie insuffisamment informée peut inciter l'autre partie à divulguer ses informations. Les parties peuvent fournir un menu de sélection de telle manière qu'il dépendra des informations privées d'un autre participant.
Les exemples de situations où le vendeur dispose généralement d'informations plus complètes que l'acheteur sont nombreux. Il s'agit notamment des concessionnaires de voitures d'occasion, des courtiers et des prêteurs hypothécaires, des courtiers en valeurs mobilières et des agents immobiliers.
Des exemples de situations où l'acheteur a généralement de meilleures informations que le vendeur incluent la vente de biens immobiliers, l'assurance-vie ou la vente d'antiquités sans estimation de coût professionnelle préalable. Cette situation a été décrite pour la première fois par J. Kenneth Arrow dans son article sur les soins de santé de 1963.
George Akerlof dans son travail scientifique «Lemon Market» note que le coût moyen des marchandises a tendance à diminuer même pour ceux qui ont des produits d'excellente qualité. En raison de l'asymétrie d'information, les vendeurs peu scrupuleux peuvent truquer des marchandises et tromper l'acheteur. En conséquence, de nombreuses personnes ne sont pas prêtes à prendre des risques.
