Régulation monétaire de l'économie

Le marché moderne a besoin d'une régulation monétaire par des régulateurs externes. Cela est dû aux besoins du développement d'un système de marché, car lui-même n'est pas soumis à la solution de nombreux problèmes socio-économiques. Le concept de «main invisible du marché», selon lequel ce dernier doit faire face à tous les défis sans aucune aide, a échoué dans de nombreux pays. Et la Russie se souvient bien de la «thérapie de choc» des années 90 du siècle dernier. La prise de conscience que le marché lui-même ne peut pas exister est arrivée trop tard. La régulation monétaire de l'économie est l'un des instruments de contrôle externe du système de marché. Selon de nombreux économistes, il s'agit de l'outil le plus important. Dans l'article, nous examinerons plus en détail la politique monétaire, les objectifs, les instruments, les types. Et commencez par une définition de base.

Le concept

La régulation monétaire de l'économie est un ensemble de mesures prises par la Banque centrale (CB) visant à modifier les paramètres de la masse monétaire.

Cela signifie que la Banque centrale affecte la masse monétaire de l'économie. Et cette mesure affecte la dynamique du roulement monétaire. Nous examinerons ci-dessous plus en détail les méthodes de régulation monétaire.

Buts

Au niveau macroéconomique, les objectifs réglementaires suivants sont distingués:

1. Création de conditions de croissance économique.

2. Maintien de prix stables.

3. Assurer la stabilité des taux d'intérêt sur le marché monétaire intérieur, les taux de change.

4. Atteindre un emploi maximum.

Le principal objectif de la réglementation monétaire est de maintenir des prix stables. Tout le reste en dérive. Dans l'économie russe, le maintien de prix stables dépend d'une baisse constante de l'inflation. Elle affecte le climat d'investissement dans le pays et le renforcement de la croissance économique à long terme.

Concept d'inflation

L'inflation est une diminution du pouvoir d'achat d'une monnaie en raison de sa dépréciation. Par exemple, l'inflation annuelle est fixée à 10%. Il en résulte que pour 1000 roubles aujourd'hui, il sera possible d'acheter la même quantité de marchandises que pour 1100 en un an.

La réglementation monétaire de la Banque centrale vise principalement à réduire l'inflation. Ne soyez pas surpris que les banques russes accordent des prêts coûteux. Cela est dû à une inflation élevée. Il est également impossible de concentrer de grandes quantités entre ses mains, car chaque jour les lois invisibles du marché «dévorent» le capital.

Central Bank Limited

La Banque centrale n'ayant pas de fonctions législatives, sa tâche consiste uniquement à atténuer les fluctuations du marché dans certains segments du marché financier.

Malgré les limites, la Banque centrale peut appliquer une réglementation monétaire, conçue pour:

1. Augmenter l'efficacité des participants dans le chiffre d'affaires.

2. Protéger les intérêts de l'équilibre des acteurs du marché.

3. Protéger de l'augmentation artificielle de leurs coûts.

4. Créer des conditions d'investissement.

5. Développer un environnement concurrentiel sur le marché.

6. Développer le marché des services bancaires et améliorer leur qualité.

Le rôle de la régulation monétaire est énorme tant pour la macroéconomie dans son ensemble que pour chaque citoyen en particulier. Aujourd'hui, nous assistons à une situation où l'inflation est réduite. Cela a conduit à une baisse des taux des dépôts bancaires, qui dépassent aujourd'hui rarement 8% par an. Cependant, dans le même temps, les régulateurs économiques réduisent artificiellement l'équilibre réel des acteurs du marché par d'autres méthodes, par exemple par la dévaluation de la monnaie nationale. C'est-à-dire La réduction artificielle de la valeur du rouble entraîne une baisse de son pouvoir d'achat sur les marchés mondiaux. Étant donné que notre pays importe tous les biens de consommation finale, nous constatons une augmentation significative des prix. Il est donc clair que la réglementation monétaire en Russie a sa propre spécificité, contrairement à d'autres pays. Par conséquent, on ne peut pas dire que pour chaque pays, il existe des recettes universelles pour la bonne stratégie. Des méthodes efficaces pour un pays peuvent conduire à un effondrement financier complet dans un autre.

Les objets

La régulation monétaire vise les objets suivants:

1. Taux de rotation de l'argent.

2. Le montant des prêts.

3. Le taux de change national.

4. Demande et offre de monnaie nationale.

5. Masse monétaire dans l'économie.

6. Animation de chance d'argent.

La régulation monétaire de chacun de ces indicateurs a un calendrier. Ils sont établis à différents niveaux de gouvernement. Par conséquent, on ne peut pas dire que la régulation du système monétaire ne dépend pas soi-disant de l'État pour la simple raison que c'est la Banque centrale, qui n'est pas subordonnée aux autorités de l'État, qui se régule. Ce sont les actions coordonnées de l'État et de la Banque centrale qui dépendent de l'efficacité des actions de cette dernière.

Le mécanisme

Le mécanisme de régulation monétaire comprend:

• Prévision.

• Planification

• Méthodes et outils d'exposition.

Les motifs ont besoin d'argent

La régulation de la politique monétaire dépend du motif du besoin d'argent.

La première vue est un motif transactionnel. Il fournit le fonctionnement économique actuel d'un acteur du marché. Pour une personne ordinaire, un motif transactionnel signifie un apport d'argent pour les dépenses mensuelles jusqu'au prochain salaire: produits, factures de services publics, communications cellulaires, etc.

Pour les entreprises, un motif de transaction signifie des fonds destinés à soutenir les activités commerciales courantes (règlement avec les fournisseurs, paiement du loyer, etc.).

Pour l'État, il s'agit d'une réserve de devises qui permet des règlements sur le marché étranger.

Le deuxième type est le motif de précaution. Il permet à un acteur du marché de créer une réserve. Pour les citoyens ordinaires, ce sont des étagères pour un jour de pluie, des dépôts en dépôt afin d'économiser des fonds, etc. Les entreprises et les États créent des fonds de réserve et de stabilisation.

Le troisième type est un motif spéculatif. L'argent moderne seul n'est pas une source de conservation de la valeur. Par conséquent, une partie des fonds est utilisée pour acheter des actifs (financiers) incorporels qui génèrent des revenus sous la forme de différents pourcentages. Ceux-ci devraient inclure les obligations, les actions et les instruments financiers de production.

Demande et offre d'argent

La demande et l'offre de monnaie sont les quantités les plus difficiles à prévoir. Il est impossible de prédire le futur facteur comportemental, car il dépend non seulement des facteurs macroéconomiques, mais aussi du développement de l'économie mondiale. Par exemple, le développement des crypto-monnaies et du commerce électronique entraîne une baisse de la demande de monnaies nationales. L'augmentation de la demande d'argent dépend des facteurs suivants:

1. Baisse de l'inflation et des anticipations d'inflation.

2. Confiance croissante dans le système bancaire.

3. Croissance économique.

Vous pouvez donner un bon exemple de la réglementation monétaire de la Fédération de Russie après la crise de 2008: l'État a adopté une loi en vertu de laquelle tous les dépôts bancaires jusqu'à un certain montant sont obligatoirement assurés. Et on ne pouvait pas avoir peur que la banque fasse faillite, car l'État, par le biais de compagnies d'assurance, compenserait la perte. Cela a conduit au fait que la population a accru sa confiance dans le système bancaire.

La demande de monnaie est un indicateur clé. Les méthodes et instruments efficaces de régulation monétaire dépendent d'une forte demande de monnaie. Il convient également de considérer que le désir d'avoir de l'argent et la possibilité de le recevoir ne coïncident pas. Nous sommes ici confrontés à un concept tel que la liquidité - les liquidités et les liquidités dans les comptes bancaires. La demande de monnaie est définie comme une partie proportionnelle de la liquidité.

Vitesse de l'argent

La politique monétaire de régulation économique dépend également d'un indicateur tel que la vitesse de la monnaie. La croissance des dépôts bancaires à long terme contribue à une diminution de la vitesse de l'argent, et vice versa, la préservation d'une grande quantité de liquidités dans l'économie augmente la vitesse du mouvement monétaire.

Offre d'argent

Le régulateur du marché doit calculer correctement le niveau de saturation monétaire dans l'économie. Est-elle en mesure d'utiliser efficacement l'augmentation de la masse monétaire? Quels sont les taux d'inflation, les anticipations d'inflation et les niveaux de risque dans l'économie? Les réponses exactes à ces questions affectent le comportement du régulateur. On peut citer à titre d'exemple le début des années 2000 en Russie. L'énorme afflux d'argent dans le pays, associé à des bénéfices excédentaires provenant de la vente d'hydrocarbures, a eu un impact négatif sur l'économie dans son ensemble. Elle ne pouvait pas «digérer» toute la masse monétaire sans préjudice de la production. L'inflation s'est accélérée à 10-12% par an. À cet égard, le coût des prêts a considérablement augmenté. Les secteurs de l'économie qui n'étaient pas liés au secteur du pétrole et du gaz ont été gravement touchés: l'agriculture, les transports, les transports et le secteur public. Les investissements dans ces secteurs étaient négligeables par rapport aux investissements dans d'autres domaines. Il existe également un déséquilibre dans les revenus des citoyens ordinaires. Par exemple, le salaire moyen d'un enseignant était de l'ordre de 6 à 7 000 roubles par mois, et l'homme à tout faire sur les chantiers de construction gagnait plusieurs milliers de roubles par jour. Aujourd'hui, nous voyons que le déséquilibre dans les secteurs n'est pas aussi perceptible, mais maintenant nous avons des problèmes complètement différents dans l'économie.

L'offre monétaire est déterminée par:

1. La base monétaire (actifs) de la Banque centrale. Cela comprend les prêts aux banques, les titres - généralement des obligations dans les bons du Trésor des principales économies du monde - l'or et les réserves de change.

2. Taux d'intérêt sur le marché monétaire intérieur. Il est également appelé taux de refinancement clé. Il s'agit du pourcentage auquel la Banque centrale accorde des prêts aux banques commerciales. Naturellement, il est inférieur à l'intérêt auquel ces derniers accordent des prêts aux particuliers et aux entreprises, puisque le profit futur de la banque et le pourcentage de risque et de défaut lui sont superposés. Par exemple, si le taux de refinancement clé est de 7%, les intérêts sur un prêt bancaire pour un particulier ne peuvent pas être inférieurs, car personne ne prêtera à perte. Le taux d'intérêt sur le marché à court terme est formé sur la base du rapport des réserves du système bancaire à ses dépôts. Aujourd'hui, nous assistons à une situation intéressante qui ne pouvait pas être imaginée dans toute l'histoire récente de notre pays: les gens mettent des fonds énormes dans des dépôts bancaires, qui, d'ailleurs, presque tous sont assurés. À cet égard, les régulateurs financiers extraient l'argent des citoyens des banques, créant des conditions de faible intérêt sur les dépôts.

3. La création d'une réserve permanente.

Le système bancaire comme facteur le plus important pour influencer la masse monétaire

Le système bancaire a le plus grand impact sur la masse monétaire. Nous listons les méthodes et outils de régulation monétaire:

1. Réduction ou augmentation de l'émission d'argent.

2. Créer un flux de trésorerie durable.

3. Mener des opérations sur le marché financier pour réguler les flux de trésorerie.

Les méthodes de régulation monétaire dans les pays économiquement développés et les pays en développement sont radicalement différentes.

La banque centrale est un acteur clé de la régulation. Pour ce faire, il applique les outils de régulation de la politique monétaire suivants:

1. Emission d'espèces.

2. Le refinancement bancaire, c'est-à-dire que la Banque centrale devient une «banque pour les banques» et accorde des prêts aux banques commerciales aux taux qu'elle fixe. Ces derniers fonds sont re-crédités sur le marché intérieur à un pourcentage plus élevé.

3. Opérations sur le marché libre pour la vente de titres et de devises pour les règlements sur la scène internationale.

Grâce aux opérations ci-dessus, un mécanisme unique de régulation monétaire se met en place.

Ainsi, le rôle le plus important en macroéconomie appartient à la Banque centrale du pays. Nous aborderons ce sujet économique plus en détail plus loin dans l'article.

Statut CBR

Dans le système bancaire russe, la CBR est la principale banque du pays. Il est au sommet de l'ensemble du système financier du pays et est conçu pour ajuster le taux de toutes les autres banques conformément à la stratégie économique générale. Cela est dû au refinancement et au contrôle. En dernier lieu, la Banque centrale a le droit de suspendre les activités de tout établissement de crédit en révoquant son agrément. Récemment, une liste assez impressionnante de ces malchanceux a déjà été rassemblée. Beaucoup pensent même que la Banque centrale efface complètement la plate-forme des grandes banques avec participation de l'État.

La Banque centrale est également un agent clé de la politique monétaire de l'État. Cependant, il n'utilise pas des méthodes normatives pour atteindre ses objectifs, mais des méthodes de gestion économique.

Qui est soumis à la Banque centrale de Russie?

Bien que la Banque centrale de Russie soit la principale banque du pays, qui est la seule à avoir le droit d'imprimer des roubles, elle n'est subordonnée ni au gouvernement de la Fédération de Russie ni à aucun autre organisme d'État. Si notre État n'a pas assez d'argent pour payer les salaires, les pensions et les avantages sociaux, la Banque centrale de Russie ne prêtera pas au gouvernement. Ce système paradoxal a été construit dès le début de la formation de la Russie indépendante. C'est cette circonstance qui donne la base à de nombreux politologues pour appeler B. N. Eltsine - le premier président de la Russie - un traître à la patrie. À qui la Banque de Russie fait-elle rapport? Certaines personnes affirment avec confiance que la Banque centrale de notre pays est une branche du Système de réserve fédérale, tandis que d'autres l'attribuent au Fonds monétaire international, ce qui est plus équitable, car il en est fait directement mention dans la loi. Cependant, les deux sont convaincus que nous sommes dirigés par les Rothschild et les Rockefeller.

Mais il vaut la peine d'analyser la loi fédérale sur la «Banque centrale de la Fédération de Russie», tout se met en place: la Banque centrale se compose du chef et des membres du conseil d'administration pour un montant de 14 personnes. Tous sont élus par la Douma d'État en accord avec le président de la Fédération de Russie. Il faut maintenant répondre à la question logique: la Banque centrale de Russie est-elle une organisation aussi pro-américaine? Une réponse affirmative ne sera que si le parlement du pays lui-même est également pro-américain.

En outre, nous expliquerons aux fans d'attribuer la Banque centrale de Russie aux États-Unis que depuis 2014, 75% de tous les bénéfices de la Banque centrale de la Fédération de Russie ont été transférés au budget de la Fédération de Russie, et les 15% restants vont à la Vnesheconombank.

Quoi qu'il en soit, la loi sépare vraiment strictement la Banque centrale de Russie du gouvernement russe. Et s'ils se querellent entre eux, alors la suprématie sera avec la Banque centrale, car les questions litigieuses sont résolues par les tribunaux internationaux, dont les décisions en vertu de la Constitution sont plus élevées que les décisions des tribunaux internes. Telle est notre Constitution, en vigueur dans le pays depuis 1993.

Fonctions de la Banque centrale de Russie

La Banque de Russie remplit les fonctions suivantes:

1. C'est un prêteur à des organismes de crédit dans le pays.

2. Avec le gouvernement de la Fédération de Russie, il élabore une politique monétaire unifiée.

3. Il a le monopole de l'émission de monnaie nationale.

4. Établit le contrôle des devises.

5. Établit les règles de conduite des opérations bancaires, de reporting pour le système bancaire et de comptabilité.

Sur la liste, vous pouvez voir que la Banque centrale collabore avec le gouvernement. Autrement dit, ils agissent en tant que partenaires, et il n'y a aucune trace de subordination. C'est ce fait qui permet à beaucoup de dire que la Russie est une colonie du système financier occidental. Cependant, les partisans d'un tel système sont convaincus qu'il peut limiter l'arbitraire des responsables russes locaux contre les émissions incontrôlées d'argent et les prêts intérieurs constants. Il suffit d'analyser l'ampleur de la corruption qui n'est plus dissimulée pour se poser la question: le contrôle externe de l'imprimerie est-il vraiment un facteur négatif? Peut-être que ce fait sauve en quelque sorte le pays de l'inflation totale.

Tentatives de regagner "l'indépendance"

Dans notre pays, un certain nombre de députés et de politiciens soutiennent ouvertement la nationalisation de la Banque centrale. Ils soumettent constamment un projet de loi à la Douma d'État, mais une vague négative de critiques publiques s'élève immédiatement contre elle. Pourquoi cela se produit-il? Il est possible que nos concitoyens ne fassent pas confiance à notre propre État, qui les a souvent trompés. Pour beaucoup, l'option d'indépendance de la Banque centrale de Russie vis-à-vis du gouvernement donne plus de confiance dans l'avenir que de la remettre à l'État, où il n'y aura aucun contrôle sur la masse monétaire. Rappelons-nous l'époque de l'URSS: tout le monde avait de l'argent, mais personne ne voulait vendre des marchandises pour des morceaux de papier inutiles, car le gouvernement intervenait tout le temps dans la politique monétaire et monétaire de la Banque pour un gain politique momentané au détriment du développement. Par conséquent, il y avait une situation où les fabricants stockaient des marchandises dans des entrepôts, créant involontairement un déficit, et les échangeaient sur les «marchés noirs» à un prix équitable. Aucune mesure administrative n'a aidé les coopérateurs à pénétrer le marché légal. C'est pourquoi nos citoyens se sont retrouvés sans leurs contributions, car pour améliorer l'économie, il fallait les détruire complètement en gelant les comptes et en accélérant l'hyperinflation.