La stabilité financière indique la durabilité de l'entreprise et sa capacité à survivre dans un environnement concurrentiel. Il témoigne du bon état des ressources de l'entreprise au cours de la période de référence, reflète la capacité de l'entreprise à utiliser librement et efficacement ses ressources financières, tout en assurant la production actuelle de produits tout en tenant compte des coûts nécessaires de cette production.
La tâche principale de la gestion et de la gestion de l'entreprise est la capacité d'assurer sa stabilité financière, de diriger les activités dans le sens du profit.
Une entreprise est appelée durable lorsque des facteurs externes affectent l'entreprise, et elle est toujours en mesure de fonctionner normalement, de remplir ses obligations et ses buts et objectifs.
Viabilité financière: un concept
La stabilité financière d'une entreprise est une condition dans laquelle sa solvabilité est constante dans le temps et la structure du capital a une relation rationnelle entre les ressources propres et empruntées à l'entreprise.
Ainsi, la stabilité financière se caractérise par un tel ratio de ressources dans lequel l'activité de l'entreprise répond aux besoins du marché et forme les besoins de son développement futur, qui se révèle dans le processus d'analyse des coefficients de stabilité financière de l'entreprise
Objectifs d'analyse
Les principaux objectifs de l'analyse de la stabilité financière de l'entreprise sont:
- l'étude de la solvabilité et de la stabilité financière de l'entreprise, l'identification des violations et leurs causes;
- élaboration de recommandations et de moyens d'améliorer la stabilité financière, la liquidité et la solvabilité;
- utilisation optimale des ressources et stabilisation des activités;
- prévoir les indicateurs de performance futurs et la stabilité financière, selon la variante de la relation entre les ressources de l'entreprise.
Les principaux facteurs d'influence
Parmi les facteurs internes, on distingue:
- les coûts dans le processus de production, ainsi que le rapport entre la part des coûts fixes et variables;
- composition rationnelle des actifs et choix des moyens de les gérer;
- structure rationnelle des ressources et bonne gestion de celles-ci;
- la présence de capitaux attirés. L'augmentation du capital emprunté augmente les capacités financières de l'entreprise, mais augmente en même temps le risque de défaut de paiement des obligations.
Lors du calcul des coefficients de stabilité financière d'une entreprise, il est nécessaire de prendre en compte des facteurs externes:
- l'impact de la situation économique du pays;
- la concurrence sur le marché;
- indicateurs macroéconomiques;
- politiques des pays (principes de régulation économique, réforme agraire, droit à la protection des consommateurs);
- taux d'inflation.
Infobase
Les informations à analyser proviennent des données comptables:
- bilan de l'entreprise;
- rendre compte des résultats financiers.
Le bilan reflète, d'une part, les actifs existants de la société, d'autre part, les sources de leur financement. Les indicateurs sont enregistrés en termes monétaires et peuvent être classés selon leur composition.
Le rapport sur les résultats financiers présente les valeurs finales du fonctionnement de l'entreprise pour la période de reporting, ainsi que la procédure de résultat.
Variétés
Les principaux types peuvent être représentés par des groupes de catégories:
- absolu - la société est totalement indépendante des créanciers externes, car elle dispose d'un montant suffisant de fonds propres;
- normal est le type de durabilité le plus favorable, car en plus des fonds propres, la société utilise des prêts à long terme pour développer ses activités et son développement;
- instable - la solvabilité de l'entreprise est violée, mais il est possible de rétablir l'équilibre en raison d'une augmentation des capitaux propres, d'une diminution des créances, ainsi que d'une augmentation du fonds de roulement;
- crise - l'entreprise est au bord de la faillite. Une sortie complète de cet état entraînera une diminution du nombre de stocks et une augmentation des sources de leur formation.
Coefficient principal
Le ratio de stabilité financière du bilan est un indicateur qui estime la part structurelle des fonds propres dans le montant total de tous les fonds de l'entreprise. Il reflète le quotient de la division des fonds propres par le solde total pour une certaine période. Un ratio élevé indique la stabilité financière et l'indépendance de l'entreprise vis-à-vis des prêteurs externes. Pour cet indicateur, le niveau minimum acceptable est de 50 à 60%.
Ratio de stabilité financière et formule de calcul
Après avoir considéré l'idée générale de cet indicateur, nous procéderons à l'étude des méthodes pour sa détermination.
Le calcul du coefficient étudié se fait selon la formule:
KFU = (ligne1300 + ligne1400) / ligne1700.
La formule sous une autre forme ressemblera à ceci:
KFU = (SK + DK) / P, où KFU - ratio de stabilité financière;
SK - capitaux propres, y compris les réserves disponibles;
DC - prêts et emprunts à long terme (passifs) dont la durée est supérieure à 1 an;
P - passif total (sinon - le bilan).
Normatif
Le coefficient réglementaire de stabilité financière est compris entre 0, 8 et 0, 9.
Une valeur de ratio supérieure à 0, 9 indique l'indépendance financière de l'entreprise. De plus, cette valeur indique que la société analysée sera caractérisée par une augmentation des indicateurs de solvabilité sur une longue période.
Si le ratio de stabilité financière étudié est inférieur à la norme de 0, 75, cette situation devrait être un signal très alarmant pour l'entreprise. Il peut indiquer un risque d'insolvabilité permanente de l'entreprise, ainsi que sa dépendance financière à l'égard des créanciers.
Autres indicateurs de stabilité financière
Vous pouvez considérer un certain nombre de facteurs:
- Le ratio de concentration du capital emprunté est défini comme la différence entre la valeur de "1" et le coefficient d'autonomie. Les entreprises avec un niveau élevé de fonds propres attirent plus intensément les créanciers, car les investisseurs estiment qu'ils peuvent restituer leurs investissements à partir de ces propres sources de l'entreprise.
- Le coefficient de dépendance financière est opposé au coefficient d'autonomie.
- Le coefficient de manoeuvrabilité du capital décrit la partie de celui-ci qui vise à mener les activités courantes. Sa croissance est saluée: plus la stabilité financière est élevée et meilleure.
- Le ratio des fonds empruntés et des fonds propres. Indique quelle partie des fonds de l'entreprise est plus importante: propre ou empruntée. Le ratio est supérieur à 1 dans une situation où l'entreprise dépend des prêts de l'entreprise.
- Le ratio de l'actif à court terme propre fonds de roulement. La valeur optimale doit être égale ou supérieure à 0, 1.
Orientations pour améliorer la stabilité financière
Dans les conditions du marché, la clé de la survie et de la création d'un système financier stable de l'entreprise est sa stabilité. La durabilité montre une telle position des ressources de l'entreprise, en vertu de laquelle il est possible de manœuvrer librement l'argent, de l'utiliser efficacement, d'assurer un processus de production et de vente continus de marchandises, et de prendre également en compte les coûts d'expansion et de mise à jour de l'entreprise. Le ratio de stabilité financière et sa formule de calcul affectent la stabilité du système de l’entreprise.
La stabilité financière est due à la fois à la stabilité de l'environnement économique dans lequel l'entreprise évolue et aux résultats de ses activités, à l'adaptation aux changements des facteurs environnementaux.
Les opportunités de renforcement des finances de l'entreprise peuvent inclure les domaines suivants:
- une augmentation du capital autorisé par émission d'actions et accumulation de bénéfices non répartis (applicable si la société ne supporte pas de pertes non couvertes au cours de la période analysée, sinon elle ne peut pas produire de résultats concrets);
- élaborer une stratégie de collecte de fonds intelligente;
- révision de la valeur des stocks de produits; la surcharge de stocks affecte négativement la stabilité de l'entreprise, il est nécessaire de se débarrasser des stocks excédentaires;
- une augmentation de la quantité de travail pour recouvrer les comptes clients, ce qui entraîne une augmentation de la part des fonds de l'entreprise, une accélération de la rotation du capital;
- accélération du chiffre d'affaires des débiteurs et, par conséquent, réception plus rythmée des fonds des débiteurs;
- augmentation de la «marge de sécurité» en termes d'indicateurs de solvabilité, etc.
Par conséquent, afin d'améliorer la stabilité financière de l'entreprise, il est nécessaire de trouver des réserves pour augmenter le taux d'accumulation de sources propres, en fournissant un fonds de roulement tangible avec des ressources en possession personnelle.
