Le taux de refinancement est l'un des instruments les plus courants et les plus efficaces avec lesquels l'État réglemente l'état du secteur bancaire. Si, auparavant, le système de refinancement était destiné à contrôler la circulation monétaire, dans le monde moderne, il repose de plus en plus sur l'assistance aux établissements de crédit. Et il convient de noter qu'il a été mis en œuvre depuis de nombreuses années et avec beaucoup de succès.
Ainsi, le taux de refinancement est le pourcentage auquel la banque nationale d'un pays émet un prêt commercial en relation avec la présence de récentes difficultés financières temporaires. Ainsi, le gouvernement garantit la fiabilité des établissements de crédit individuels et, par conséquent, la stabilité de l'ensemble du système bancaire. Après tout, comme vous le savez, l'effondrement d'une grande banque commerciale peut entraîner la chute des autres, ce qui entraînera inévitablement une crise de l'économie de l'État tout entier, et peut-être à l'échelle mondiale.
En pratique, le taux de refinancement est fixé annuellement par la banque nationale et est approuvé dans la politique monétaire développée par lui en concertation avec les instances étatiques. Bien sûr, toutes les organisations ne peuvent pas obtenir un tel prêt, mais une seule avec une bonne réputation et un bon historique de crédit. En outre, si la banque centrale a des doutes sur la solvabilité d'un emprunteur potentiel, elle prend alors une décision finale sur la base du rapport d'audit d'une organisation tierce. Après avoir confirmé la solvabilité de l'emprunteur, un prêt est émis pour une certaine période, après quoi une banque commerciale restitue le montant prélevé en tenant compte des intérêts.
Le taux de refinancement est la principale méthode d'ajustement du volume d'argent en circulation. Conformément à la législation en vigueur régissant les activités des établissements de crédit, la banque nationale approuve annuellement les principaux aspects de la politique monétaire, en particulier, la masse monétaire est ciblée, en d'autres termes, le plafond est fixé. Si, au cours d'un travail d'analyse, il a été révélé que le montant d'argent en circulation dépasse la limite, le taux de refinancement de la Banque centrale augmente. Cela conduit naturellement à une augmentation du coût des prêts accordés à la population. Ensuite, les emprunteurs potentiels doivent réduire considérablement les coûts en raison du manque de fonds pour payer le prêt. En conséquence, la situation inverse se produit si une diminution notable de la masse monétaire est constatée.
Le taux de refinancement est réduit, il devient plus rentable pour les organismes de crédit d'emprunter des fonds à la banque nationale, ce qui signifie que les intérêts sur les prêts accordés à la population sont considérablement réduits.
Grâce au système de refinancement, l'État contrôle le taux de croissance de l'inflation, empêchant le développement du processus de dépréciation de la monnaie. Après tout, lorsque le taux de refinancement est ramené à la limite minimale, le volume de masse monétaire en circulation augmente activement, ce qui signifie que le pouvoir d'achat augmente. La progression incontrôlée de ce processus entraîne une dépréciation de l'argent et une diminution de l'offre de produits sur le marché.
