La Réserve fédérale des États-Unis d'Amérique oblige toute Banque d'Amérique à constituer un certain montant de réserves en espèces. Ils sont nécessaires pour les opérations avec les clients. Cela est nécessaire dans le cas où la plupart des clients souhaitent à la fois retirer tous leurs dépôts. Dans ce cas, l'institution bancaire peut ne pas avoir suffisamment de financements et, très probablement, une autre crise bancaire se produira. C'est pour cette raison que la Fed établit un certain cadre pour la taille des réserves obligatoires, dont la taille est affectée par le taux de la Fed.
Quel est le taux d'actualisation de la Réserve fédérale
Chaque jour, les banques effectuent un grand nombre d'opérations et chacune essaie d'augmenter son volume pour la croissance du bénéfice récupérable. Parfois, les clients viennent retirer une grande somme d'argent sans avertissement, ce qui fait que le niveau des réserves requises d'une institution financière diminue et cesse de se conformer aux instructions de la Fed. Cela causera beaucoup de problèmes à la banque à l'avenir.
Le taux d'intérêt de la Fed est le taux auquel la Banque centrale d'Amérique accorde des prêts aux banques américaines. Grâce à ces prêts, les institutions financières augmentent le niveau des réserves afin de répondre aux exigences de la Fed.
Dans la plupart des cas, les banques se prêtent mutuellement, mais si les banques n'ont pas la possibilité d'aider leur «collègue», ce dernier se tourne vers la Fed. Ce prêt en vertu de la loi doit être remboursé le lendemain. La Fed est négative sur ces prêts. S'ils deviennent également plus fréquents, la Fed a le droit de resserrer les exigences en matière de réserves obligatoires.
À quoi sert le taux d'intérêt?
Son besoin est le suivant: il sert de base au calcul des autres tarifs de l'Etat. Parallèlement à cela, les prêts de la Fed sont des prêts à faible risque, car ils ne sont émis que pour une nuit et uniquement pour les institutions bancaires ayant d'excellents antécédents de crédit.
Si l'on considère les marchés boursiers, une augmentation des taux est une augmentation du coût du capital de l'organisation. Autrement dit, pour les entreprises dont les actions sont cotées en bourse, c'est un point négatif. Pour les obligations, c'est différent - l'augmentation du taux entraîne une baisse de l'inflation.
Le marché des devises est un peu plus compliqué, ici le taux de la Fed influence les taux de plusieurs côtés. Bien sûr, il y a un cours, toutes les transactions avec des devises suivent. Mais ce n'est qu'une petite fraction du schéma. Les flux financiers du monde, responsables de la plupart des transactions effectuées dans le monde sur le marché des devises, sont les mouvements de capitaux, qui sont provoqués par la volonté des investisseurs de tirer un grand profit des investissements. Compte tenu de la situation de tous les types de marchés, y compris le marché du logement et les données d'inflation, dans tous les États, une augmentation du taux d'actualisation a un impact à la fois positif et négatif sur la rentabilité.
Auparavant, le taux de la Fed avait augmenté le 29 juin 2006. Pour 2007-2008 La Réserve fédérale l'a lentement réduite jusqu'au moment où elle n'a pas approché le plus petit indicateur de 0-0, 25% à l'hiver 2008.
Hausse des taux de la Fed
Les conséquences de cette action sont décrites ci-dessous. Les indicateurs du marché du travail dans les petites et moyennes entreprises en Amérique sont aujourd'hui les plus élevés et le taux de chômage a diminué de moitié par rapport à 2009. La Fed estime que la reprise du marché du travail a toutes les chances de stimuler l'inflation et d'augmenter les salaires, soutenant ainsi l'économie de l'État.
En 2007-2009 aux États-Unis, il y a eu une crise du marché du logement et du secteur bancaire. La Fed a alors réussi à empêcher l'économie de l'état de déprimer.
L'économie américaine peut-elle survivre à la hausse des taux de la Fed aujourd'hui? Les analystes font ici diverses hypothèses. Certains soutiennent que la Fed a réussi à maintenir en douceur la position économique de l’État. Et puis l'augmentation du taux de la Fed de 0, 25 point aura un impact minimal sur l'économie américaine. D'autres pointent vers un taux d'inflation très bas, faisant valoir que ce faisant, la Fed pourrait faire baisser les marchés mondiaux et créer les conditions préalables à une appréciation du dollar si la Fed se dépêche de prendre une décision.
Le président de la Réserve fédérale a déclaré que la hausse des taux devrait être fluide. Les experts dans ce domaine estiment que le taux de croissance sera inférieur à celui de la dernière session, qui a débuté en 2004. L'indicateur total du taux d'actualisation ne dépassera pas 3%.
Tout le monde est-il prêt pour le changement? Certaines sociétés ont utilisé du temps à faible taux pour organiser des prêts sur le marché obligataire. Et maintenant, ils disent qu'ils ne voient aucune raison de s'inquiéter de la faible augmentation des tarifs, estimant que le marché a déjà pu saisir toutes les opportunités. Dans le même temps, un grand nombre d'organisations qui détiennent uniquement en raison de taux d'intérêt bas ne seront pas en mesure de résister à leur croissance et auront donc des problèmes après une augmentation des coûts de crédit.
Faisant attention aux investisseurs, la plupart des experts estiment que la Fed les a avertis à l'avance de leurs intentions, et les traders ont probablement déjà pris en compte la croissance future des stratégies. Mais certains experts sont sûrs qu'il y aura toujours de la volatilité à cause d'ajustements aussi sérieux de la politique monétaire, étant donné que l'indicateur était nul depuis sept ans.
Ci-dessous, nous considérons comment le taux d'actualisation de la Fed peut affecter les marchés mondiaux.
Taux d'actualisation et son impact sur l'économie de l'Angleterre
La plupart des économistes pensent que la British Bank, après l'American Central Bank, continuera de relever ses taux. L'histoire a montré à plusieurs reprises comment les taux d'actualisation des États-Unis et de l'Angleterre ont été ajustés simultanément.
Aujourd'hui, la croissance de l'économie de Misty Albion est stable, la demande de main-d'œuvre est élevée. Le chef de la Banque d'Angleterre a souligné que la croissance deviendrait peut-être lisse.
Taux d'actualisation et son impact sur la Russie
La Banque centrale de la Fédération de Russie ne pourra pas éviter les effets négatifs du renforcement de la monnaie américaine et de la croissance du taux d'actualisation. Ce fait entraînera des problèmes avec l'accumulation de réserves internationales, réduites à plus de 500 milliards de dollars à 365 milliards de dollars.
Les experts estiment que, bien sûr, la croissance des taux affectera négativement l'économie de notre État. Mais cette influence ne sera pas aussi forte par rapport aux autres marchés émergents., Parce qu'en raison des sanctions de la Fédération de Russie, elle n'est plus aussi économiquement liée aux États-Unis.
Le taux d'actualisation et son impact sur l'Europe
Une augmentation du taux d'actualisation peut nuire à la situation économique des États de l'UE, ce qui peut entraîner une augmentation de la volatilité et de l'imprévisibilité du marché.
Le chef de la Banque centrale européenne et d'autres responsables politiques estiment que la récente vague de volatilité sur les marchés mondiaux aura un fort impact négatif sur la relance de l'économie européenne.
Taux d'actualisation et son impact sur la Chine
En réponse à la question de savoir ce qui se passera si la Fed augmente ses taux, les autorités chinoises pensent qu’elles pourront éviter un impact direct sur l’économie de l’État de la hausse des taux, et l’impact sera faible.
Le taux de la Réserve fédérale dans une fourchette limitée affecte l'économie de la Chine. Un impact négatif sur l'économie de l'État est exercé par des facteurs internes, par exemple une baisse de la compétitivité des produits exportés et une surproduction.
Le taux d'actualisation et son impact sur le Japon
L'inflation ici est également presque au niveau zéro. Par conséquent, si la Réserve fédérale refuse de resserrer ses politiques, tôt ou tard, il y aura toujours une différence significative entre les taux des États-Unis et du Japon.
Selon certains experts, l'augmentation du taux de la Fed rendrait la possession de la devise américaine plus attrayante. Mais parallèlement, l'affaiblissement de la monnaie japonaise affectera négativement la part des bénéfices des importateurs et augmentera la part des bénéfices des grands exportateurs.
