Dans le domaine économique, l'indicateur caractérisant la taille des fonds qui ne dépendent pas des passifs courants est le fonds de roulement. En d'autres termes, il représente une part des finances d'une entreprise qui n'est pas utilisée pour rembourser des dettes externes ou internes pendant un certain temps.
Concept général
Le fonds de roulement provient du terme anglais Net Working Capital (NWC). Mais en Russie, son autre nom est plus populaire - son propre fonds de roulement. Ils montrent le capital dont dispose une organisation ou une entreprise pour soutenir financièrement ses activités.
Si nous analysons brièvement le concept de «fonds de roulement», cet indicateur représente la différence entre le nombre d'actifs courants et les passifs courants. Ses dimensions déterminent la liquidité de l'entreprise. Si le fonds de roulement augmente, cela indique une augmentation de la liquidité de l'entreprise, ce qui entraîne une augmentation de sa solvabilité. Mais il y a un revers à la médaille. En cas de fonds de roulement trop élevé, des doutes surgissent quant à la justesse de la politique économique menée par la direction de l'entreprise.
Formule de calcul
Le coût optimal du fonds de roulement (ou le montant du fonds de roulement) est calculé en fonction des besoins individuels d'une organisation particulière et de l'ampleur de ses activités. Les caractéristiques du travail, les conditions de rotation des stocks, le montant de la dette à court terme, les conditions pour attirer des prêts, des prêts, etc. importent également.
Pour calculer combien de capital-travail devrait avoir, il existe une formule simple. Les passifs à court terme doivent être soustraits des actifs courants et, par conséquent, nous obtiendrons la valeur souhaitée. Vous pouvez utiliser un autre moyen, non moins vrai. Nous ajoutons des passifs à long terme à nos actifs courants et soustrayons les actifs non courants du montant reçu.
Comment gérer le fonds de roulement
La complexité de la gestion d'un NWC est de maintenir le fonds de roulement à une valeur optimale. Que signifie optimal? Il s'agit d'une valeur qui permettrait à l'entreprise de remplir toutes les fonctions et de s'engager sans arrêt dans le cœur de métier.
Dans le même temps, vous ne devez pas surestimer l'indicateur, car cela pourrait entraîner le retrait d'une partie importante des fonds du chiffre d'affaires. La gestion du fonds de roulement va de pair avec la bonne gestion financière, qui comprend plusieurs points:
- Détermination du besoin total de fonds de roulement.
- Indique le niveau d'investissement dans cet indicateur.
- Identification des sources de financement.
- Analyse de l'impact du fonds de roulement sur les revenus et sur l'augmentation de la valeur de l'entreprise.
Sur la base de ce qui précède, les managers impliqués dans la gestion du fonds de roulement travaillent en principe pour maintenir la liquidité de l'entreprise.
Raisons de la baisse du fonds de roulement
Il arrive souvent que les actifs courants de l'organisation soient presque égaux au montant de la dette à court terme. Cela peut conduire l'entreprise à déclarer faillite. Cela nécessite un travail clair de la part des principaux gestionnaires dont la tâche est de surveiller l'indicateur. S'il y a une telle tendance que le fonds de roulement diminue progressivement, cela indique l'utilisation irrationnelle des fonds.
Les raisons de la baisse peuvent être très différentes, parmi lesquelles une baisse des volumes de vente, qui, à son tour, provoque une diminution des débiteurs. Dans ce cas, le solde des actifs courants diminuera, et derrière eux - la valeur du fonds de roulement.
Que signifie le fonds de roulement?
Souvent, une grande entreprise ou société compte de nombreux investisseurs intéressés par son travail fructueux. Grâce aux indicateurs de fonds de roulement, ils peuvent voir la véritable image de l'efficacité ou de l'inefficacité des opérations de l'entreprise.
Par exemple, si les comptes débiteurs sont recouvrés à un rythme lent, cela entraîne une augmentation du fonds de roulement et des opérations inefficaces. Un investissement irrationnel de fonds peut également affecter négativement, en raison duquel l'indicateur de fonds de roulement augmentera. L'indicateur décrit doit être considéré pendant plusieurs périodes afin de comparer et de faire l'analyse.
