La solvabilité est considérée comme l'un des indicateurs clés de l'efficacité de l'entreprise. Il reflète la capacité de l'entreprise à couvrir toutes ses obligations.
Évaluation
La source d'information pour l'analyse de la solvabilité est le bilan. L'un de ses principaux objectifs est d'évaluer les actifs de l'entreprise, ses obligations et le montant des fonds propres. Pour déterminer ces indicateurs, il est nécessaire d'analyser la structure des biens et des dettes de l'entreprise, afin d'établir le niveau du solde de liquidité. En outre, le calcul et l'évaluation des ratios de solvabilité et de stabilité économique devraient être effectués. La situation financière normale de l'entreprise se caractérise par une bonne capacité de remboursement des obligations. Une situation insatisfaisante est indiquée par un faible taux de recouvrement de solvabilité. La meilleure option est lorsque l'entreprise dispose de fonds libres pour la circulation afin de payer ses dettes. Mais l'entreprise peut rester solvable même s'il est possible de vendre des actifs pour payer ses obligations. Dans le même temps, l'entreprise peut ne pas avoir de liquidités.
La valeur du ratio de récupération de solvabilité
Conformément à la loi fédérale sur la faillite, l'insolvabilité d'une entreprise doit s'entendre comme le débiteur déclaré par le débiteur ou une incapacité reconnue par le tribunal à satisfaire pleinement les créances des créanciers ou à payer des paiements obligatoires. Avant la date d'adoption de ladite loi, une autre procédure de mise en faillite était en vigueur. Pour que l'entreprise devienne insolvable, il a fallu effectuer le calcul:
- Le ratio de récupération de solvabilité.
- Ratio de liquidité total.
- Le coefficient de disponibilité de son fonds de roulement.
La liquidité est une caractéristique des actifs d'une entreprise, qui détermine la possibilité de leur vente à court terme au prix du marché. Le ratio de recouvrement de solvabilité d'une entreprise agit comme un indicateur financier et économique reflétant la capacité de l'entreprise à atteindre le niveau de liquidité optimal pendant six mois à la date de clôture.
Classification des actifs
La séparation est basée sur le ratio de liquidité. Les actifs peuvent être élevés, faibles et non liquides. Croissant distinguer:
- Projets de construction inachevés, bâtiments, structures, équipements, machines.
- Le volume de matières premières et de produits dans les entrepôts.
- Actions propres ou titres détenus par l'État.
- Fonds sur des comptes bancaires.
Ratio de récupération de solvabilité: formule
Une description de cet indicateur est présente dans la provision méthodologique qui détermine l'appréciation de la situation financière de l'entreprise et l'état insatisfaisant de son bilan. Le document contient également une équation par laquelle vous pouvez trouver le ratio de récupération de solvabilité. La formule est la suivante: Kv = (K1F + 6 / T (K1F - K1H)) / 2.
L'équation utilise l'indicateur de liquidité de l'entreprise et sa norme:
- le chiffre réel du degré de liquidité (à la fin) est K1F;
- coefficient initial - K1N;
- indicateur selon la norme - K1norm = 2;
- temps pour restaurer la solvabilité (en mois) - 6;
- période de référence (calculée en mois) - T.
Un résultat plus précis peut être obtenu pour 4 périodes ou plus. Selon les économistes, le taux de récupération de la solvabilité n'est pas un indicateur exceptionnel à respecter.
La reconnaissance de la structure du bilan n'est pas satisfaisante
Dans le processus d'analyse, pour qu'une entreprise soit considérée comme insolvable, l'une des conditions suivantes doit être remplie:
- Le ratio de liquidité à la fin de la période de reporting est inférieur à 2.
- Le niveau de provision sur fonds propres à la date de clôture est inférieur à 0, 1.
Voyons ce que peut être le ratio de récupération de solvabilité.
Exemple
Au cours de la dernière année, le ratio de liquidité de la société au début de la période était de 0, 97 et à la fin de 1, 18. En utilisant la formule ci-dessus, vous pouvez obtenir: Qu = 1, 18 + 6/12 (1, 18 - 0, 97) = 0, 3528.
Si le calcul aboutit à un indicateur supérieur à 1, alors on peut dire que l'entreprise a l'opportunité d'atteindre une situation financière optimale au cours des six prochains mois. Si le ratio de récupération de solvabilité est inférieur à un, alors, en conséquence, au cours des six prochains mois, l'entreprise ne pourra pas atteindre la stabilité économique nécessaire.
Prévision
Le ratio récupération / perte est considéré comme l'une des clés de l'analyse de gestion de l'entreprise. Ces indicateurs vous permettent de planifier des activités financières et économiques pour une certaine période. Le ratio de récupération de solvabilité permet de répartir les opérations et les fonds sur les six prochains mois pour sortir de la crise. Cependant, cette situation peut être évitée. Pour ce faire, calculez la probabilité de détérioration de la liquidité actuelle de l'entreprise pour les trois mois suivant la date de reporting: Coop = [K1f + 3 / T (K1f - K1n)] / K1norm.
Une unité est prise comme référence avec laquelle le rapport récupération / perte est comparé. Si, lors du calcul de la probabilité d'une détérioration de la situation financière, l'indicateur est supérieur à 1, cela indique que l'entreprise a toutes les chances de ne pas perdre sa liquidité. En conséquence, avec une valeur inférieure à 1, la société pourrait devenir insolvable au cours des trois prochains mois.
Identification d'une fausse faillite
Aujourd'hui, un système d'évaluation légèrement différent fonctionne. L'analyse n'établit pas l'insolvabilité elle-même, mais révèle des signes de faillite fictive. Ils représentent le fait que l'entreprise a une réelle possibilité de s'acquitter intégralement de ses obligations envers les créanciers à la date de dépôt d'une demande de déclaration de faillite. L'identification de ces signes est réalisée lors de l'établissement de la capacité de paiement des dettes par les actifs à travers le rapport de leur taille avec la taille des passifs à court terme. Les calculs excluent les fonds de consommation, les revenus à venir et les réserves pour paiements et dépenses. Après avoir effectué les calculs nécessaires, nous pouvons tirer les conclusions appropriées:
- Si le degré de sécurité est égal ou supérieur à 1, il y a alors des signes de faillite fictive.
- Si la valeur est inférieure à l'unité, alors, en conséquence, l'insolvabilité est réelle.
