Depuis fin août 2014, le dollar a progressivement commencé à prendre de l'ampleur. Dans le même temps, une baisse du coût du pétrole a été enregistrée. À ce moment-là, personne ne savait ce que la croissance du dollar, perçue par le marché comme un autre recul, entraînerait. Les troubles dans la société ont commencé à s'intensifier lorsque le graphique des prix a commencé à franchir rapidement niveau après niveau. Un tel phénomène a pu être observé depuis fin août. Cela a lieu aujourd'hui. Le dollar a connu une croissance catastrophique par rapport à toutes les devises cotées sur le marché. La formation de nouveaux pics avec les indices Dow Jones et S&P 500 pourrait être considérée comme un signal de la situation qui s'est développée aujourd'hui. De nombreux analystes avertissent depuis début septembre que la devise américaine prépare une surprise aux traders fondamentalistes.
Comment le dollar a-t-il affecté la vie de la Russie?
L'augmentation de la valeur de la monnaie américaine, qui est considérée comme la marchandise la plus liquide au monde, a laissé sa marque sur l'économie de tous les pays du monde. La croissance du dollar en Russie a été particulièrement vive. La situation a été aggravée par une baisse des prix du pétrole. L'excitation des citoyens à propos de l'effondrement du rouble n'a pas été soutenue par les agences gouvernementales pendant longtemps. L'erreur du gouvernement a été de s'appuyer sur les forces d'autorégulation du marché. La croissance des devises étrangères, qui au cours des cinq derniers mois a été saccadée, a entraîné une hausse rapide des prix des denrées alimentaires et des difficultés dans le domaine des affaires. Cependant, ce n'est que la pointe de l'iceberg. Au niveau de l'État, la croissance du dollar est devenue une condition préalable à la sortie de capitaux de la Russie, pour réduire les importations, pour ramener le PIB à 0, 8%. Non seulement les petites et moyennes entreprises, mais aussi les grandes entreprises, dont les activités ont reconstitué le budget de la Russie, ont été touchées. La croissance du dollar, la chute du pétrole, les émissions de roubles et la baisse des prix du gaz ont entraîné un flétrissement intensif de l'économie russe. En temps de crise, le CBR a relevé le taux d'intérêt, ce qui a contraint l'État à reculer de plusieurs étapes dans son développement.
Que dit la banque des paiements internationaux sur le taux de change du dollar?
La question de savoir ce que le taux de change du dollar entraînera ne concerne pas seulement la Fédération de Russie, mais le monde entier. La Banque des règlements internationaux est l'une des premières organisations financières au monde qui a commencé à tirer la sonnette d'alarme en rapport avec la situation. Selon des représentants de la BRI, la croissance de la monnaie américaine peut entraîner une crise économique dans de nombreux pays du monde. La tendance à renforcer l'une des principales devises mondiales conduit invariablement à une déstabilisation de la situation sur tous les marchés boursiers. Les craintes sont principalement dues au fait que les grandes sociétés, sur la base desquelles sont basées les économies du monde, fonctionnent principalement sur la base de prêts émis en dollars. Le remboursement du montant emprunté devra se faire dans la même devise, ce qui au taux de change réel est très problématique, et parfois impossible. Une crise similaire à ce qui s'est produit en Russie peut être dépassée par plus de pays.
Obligations de dette
Un dollar plus fort est déjà automatiquement un signe annonciateur de catastrophe pour les pays en développement. Juger de ce que la croissance du dollar entraînera ne sera possible qu'après que la monnaie aura atteint de nouveaux sommets historiques.
Dès que le dollar commence à se renforcer, les gouvernements des pays en développement actif commencent à délier intensément la monnaie américaine de la leur, se privant ainsi complètement de financements extérieurs et renforçant les réserves des banques centrales. Dans le même temps, les entreprises des pays en développement au cours des dernières années ont considérablement augmenté l'émission de titres de créance, en outre, en équivalent dollar. À ce jour, les emprunteurs ont émis des titres d'une valeur d'environ 2, 6 billions de dollars (les 3/4 du volume sont libellés en dollars). Les prêts transfrontaliers ont atteint environ 4 000 milliards de dollars. Si la monnaie internationale dominante ne commence pas à baisser, mais continue sa marche, le fardeau de la dette de nombreuses entreprises dans le monde deviendra tout simplement insupportable. La situation va empirer si les taux d'intérêt en Amérique atteignent leur état normal. Et tout cela est exactement ce qui se passe. La politique d'assouplissement quantitatif est terminée et les États-Unis ont presque tous les atouts en main.
La hausse du dollar: bonne pour les États-Unis - mauvaise pour les économies d'autres pays
Alors que le dollar continue de croître et que l'économie américaine est en plein essor, les choses ne vont pas bien dans d'autres pays du monde. Par exemple, une récession règne au Japon. De nombreux pays de l'UE sont proches de la crise. C'est sur leur territoire que la BCE s'efforce de réhabiliter la situation en introduisant de nombreux programmes d'assistance. Le gouvernement a même déclaré qu'un programme d'assouplissement quantitatif des immobilisations était prévu dans les prochains mois. Pour faire une prévision pour l'avenir, aucun analyste n'est retenu. Selon des estimations préliminaires, la situation restera similaire dans un proche avenir. Les premiers changements peuvent être constatés plus près du printemps, lorsque la BCE annoncera officiellement l'amélioration des indicateurs économiques en lien avec le travail accompli.
Pas de perspectives optimistes
Dans un avenir proche, il ne faut rien attendre de positif de la situation, surtout si l'on tient compte de la poursuite de la croissance du dollar. Les conséquences ne se limitent pas à une demande accrue de devises étrangères et à sa pénurie dans la plupart des pays du monde. Il faut s'attendre à une sortie de capitaux du budget de l'État. Les grandes sociétés débitrices tenteront de rembourser leurs dettes, empruntant à nouveau de l'argent à des taux d'intérêt élevés. Dans une tentative de restituer les fonds investis et d'obtenir au moins un profit minimum, ils introduiront une politique de hausse des prix pour tous les biens et services. Des économies de préoccupations commerciales seront réalisées en réduisant le taux de personnel en activité. Les gens deviendront insolvables. Il en résulte une sorte de cercle vicieux, dont la sortie n'est pas encore visible. Ce que la croissance du dollar entraînera, personne n'ose le décrire en détail, mais le fait que la situation affectera tout le monde est un fait. Tout d'abord, les États dont les politiques visent un développement actif seront attaqués.
Le retour du dollar sur au moins un tiers du chemin parcouru est le plus optimiste, mais non réalisable à ce stade prévisionnel.
