Dans les conditions modernes, la gestion financière en raison de ressources financières limitées est extrêmement importante pour presque toutes les entreprises. En fin de compte, sa compétitivité et sa réussite commerciale dépendent de l'efficacité avec laquelle l'organisation contrôle et dirige les flux de trésorerie. L'analyse de cet indicateur joue un rôle important dans l'appréciation de la situation financière de l'entreprise.
Le concept et l'essence du cash-flow
En général, ce terme économique lui-même vient de l'expression anglaise «cash flow», qui peut être traduite par «cash flow». Les flux de trésorerie représentent le mouvement des finances de l'entreprise pendant une certaine période de temps. En d'autres termes, ce sont les différences entre les recettes et les paiements pour une période donnée. Grâce à cet indicateur, vous pouvez identifier exactement comment le mouvement d'argent se produit, ce qui n'est pas toujours pris en compte lors de la détermination du bénéfice: paiements d'impôts, dépenses d'investissement, paiements de prêts, impôts dus sur les bénéfices, etc. Pour une divulgation plus complète de l'essence de ce terme, nous considérons la classification de ses composants.
Types de flux de trésorerie
1. En fonction de l'échelle de service des processus métier:
- Partout dans l'entreprise. C'est le point de vue le plus général, qui inclut toutes les entrées et sorties de financement dans cette organisation.
- Par unités structurelles. Ces derniers peuvent également être des centres de responsabilité.
- Pour des opérations commerciales spécifiques. C'est le principal objet du contrôle des liquidités.
2. Selon le type d'activité économique, les flux de trésorerie sont:
- sur les activités d'exploitation. Il est associé aux paiements aux fournisseurs et aux tiers exécutants de services liés aux activités de production. Cela comprend le salaire du personnel impliqué dans le processus opérationnel, ainsi que les paiements d'impôts associés. Dans le même temps, ce type de flux de trésorerie montre les recettes de la vente de biens et les autorités fiscales en cas de recalcul des paiements obligatoires excessivement payés;
- sur les activités d'investissement. Il comprend les revenus et les paiements provenant d'investissements financiers et réels, ainsi que les revenus de la vente d'immobilisations incorporelles et de la cession d'immobilisations, la rotation des instruments de portefeuille d'investissement et le résultat d'autres opérations similaires;
- sur les activités financières. Ce type est associé aux mouvements d'argent associés à l'attraction de prêts, de crédits, d'unités ou de capital-actions supplémentaires, au paiement de dividendes et d'intérêts dus sur les dépôts, etc.
3. Par direction ou résultat final:
- positif. Il s'agit de la totalité des revenus de chaque type d'activité économique. L'expression «flux de trésorerie» est également utilisée comme analogue;
- négatif. Montant total de tous les paiements en cours dans l'entreprise. En d'autres termes, il s'agit d'une «sortie de trésorerie».
4. Selon la méthode de calcul du volume des flux de trésorerie:
- propre. C'est la différence entre toutes les recettes et les dépenses de fonds;
- brut. Il caractérise tous les flux positifs et négatifs pour une période particulière considérée.
5. En termes de suffisance:
- excès. Les revenus dépassent les besoins de l'entreprise;
- rare. L'afflux d'argent est inférieur aux besoins réels de l'entreprise.
6. Selon la méthode d'évaluation temporelle, les flux de trésorerie sont les suivants:
- Présent, réduit en ampleur au moment actuel;
- Les contrats à terme ont perdu de leur valeur pour une période à venir spécifique.
7. Par la continuité de la formation:
- régulière (en règle générale, elle est associée à des activités opérationnelles);
- discrète (résultat d'opérations commerciales ponctuelles, telles que l'achat d'une licence, l'assistance gratuite, l'acquisition d'un complexe immobilier, etc.).
8. Par la stabilité des intervalles de temps au cours desquels ils se forment, les flux de trésorerie réguliers sont:
- Régulier à intervalles réguliers au cours de la période considérée. Un exemple est la rente.
- Régulier avec des intervalles de temps irréguliers au cours de la même période (par exemple, les paiements de location avec un calendrier de paiement spécial).
La classification ci-dessus permet de réaliser de manière plus complète et plus ciblée la planification, la comptabilité et l'analyse des flux de trésorerie de l'entreprise, quel que soit son domaine d'activité.
