Contrairement à un contrat de location-financement classique, le crédit-bail à rendement implique deux parties (un vendeur, un bailleur et un locataire) et deux parties à la transaction. Il s'agit d'un type de crédit-bail dans lequel le vendeur de son objet et le locataire sont une seule personne. Il s'agit d'un outil efficace pour reconstituer le fonds de roulement ou refinancer les investissements en capital.
C'est plus rentable que de demander un prêt bancaire ou d'acquérir de nouveaux actifs à vos frais.
Quel est le mécanisme de telles opérations? Comment fonctionne la cession-bail? L'entreprise vend sa propre propriété à une société de crédit-bail et devient immédiatement locataire (la loue). Autrement dit, le client reçoit 100% de la valeur de la propriété, et en même temps, il reste dans son utilisation («retourné»). De cette façon, vous pouvez obtenir un fonds de roulement sans attirer de sources de financement supplémentaires.
Deux contrats sont conclus en même temps (vente et location). Une telle transaction ressemble à l'émission d'un prêt garanti, seuls les coûts de celle-ci seront inférieurs aux intérêts payés à la banque. De plus, la cession-bail permet à l'entreprise de minimiser le coût du paiement des impôts, car les paiements de location sont entièrement attribués au coût de production.
Des économies d'impôt sont possibles grâce à l'utilisation de l'amortissement accéléré, qui est autorisé dans ce cas. A la fin du contrat, le bien à la valeur résiduelle (égale à presque zéro) revient au solde de l'entreprise. Par conséquent, en utilisant le crédit-bail inversé, vous pouvez réduire la taxe sur ces biens à un montant symbolique.
La propriété de l'organisation (entreprise) dans ce cas ne change pas réellement son emplacement et peut toujours être utilisée dans le processus de production.
Cependant, il existe certaines nuances dans la conclusion de telles transactions. Par conséquent, afin d'évaluer les risques, le preneur potentiel avant de conclure le contrat doit calculer les conséquences fiscales afin que la transaction ne se révèle pas non rentable. Cela est particulièrement vrai s'il est nécessaire de louer du matériel, des machines ou des voitures, qui sont reflétés dans le bilan du bénéficiaire à un prix inférieur, car les taxes seront calculées aux prix réels.
Les autorités fiscales suivent strictement les transactions de crédit-bail (soupçonnant la possibilité de fraude avec les paiements), en accordant une attention particulière aux entreprises qui ont des problèmes de documentation et de comptabilité fiscale. Le crédit-bail consigné est utilisé pour améliorer la performance du bilan en vendant des biens immobiliers non pas à leur valeur résiduelle, mais à leur valeur marchande, qui la dépasse généralement considérablement. Mais la loi sur le crédit-bail n'interdit pas au bailleur d'acheter un bien à son propriétaire. Par conséquent, l'accord de cession-bail est pleinement conforme aux exigences de la loi.
Néanmoins, il n'est pas recommandé de conclure de telles transactions pour les entreprises trop jeunes qui ne sont pas encore devenues économiquement solides. Le crédit-bail est justifié pendant les périodes de modernisation sérieuse des entreprises stables, qui manquent actuellement de fonds propres ou de possibilités (de temps) pour rechercher des options de financement plus adaptées.
