Dans la période difficile pour un pays, le terme «dévaluation» sonne plus souvent sur les écrans de télévision. Qu'est-ce que la dévaluation du rouble en termes simples? Cette question intéresse de nombreux Russes, en particulier ceux qui paient un prêt ou souhaitent maintenir leur épargne en cas de fluctuations des taux de change. Examinons ce concept plus en détail, nous aborderons l'histoire de la dévaluation, les types de ce processus et comment maintenir nos accumulations dans des conditions économiques difficiles.
Que signifie ce concept?
La dépréciation est la dépréciation de la monnaie nationale (c'est-à-dire le rouble russe dans ce cas) par rapport à la monnaie d'autres pays et à la valeur de l'or. Pour une comparaison objective, non seulement les principales devises mondiales (dollar et euro) sont prises, mais également plus de 15 unités monétaires nationales d'autres pays.
Le concept de dévaluation peut s'expliquer d'une autre manière. À la suite de certains processus économiques et politiques, le taux de change des autres monnaies par rapport aux taux nationaux augmente. Par exemple, la dernière dévaluation du rouble en Russie s'est produite au premier semestre 2014. Le dollar contre le rouble est ensuite passé de 35 roubles à 31 pour un dollar américain. Suite à la réévaluation (le concept de dévaluation inverse, c'est-à-dire dénote le renforcement de la monnaie nationale), la dévaluation a commencé. Cela a conduit au fait que pour le dollar, ils donnaient déjà 60 à 65 roubles. Le pourcentage de dévaluation du rouble russe s'est élevé à près de 100%.
Mais en général, il convient de garder à l'esprit que dans ce cas, ce concept est assez extensible, car un état similaire de l'économie en Fédération de Russie a traîné. La dévaluation du rouble en Russie a été observée avec une certaine sévérité au cours du dernier quart de siècle. Cela indique que quelque chose ne va pas dans l'économie du pays.
L'histoire de la dévaluation en Russie
Il est intéressant de retracer le sort de la monnaie nationale au cours du siècle dernier afin de comprendre les causes et les conséquences de la dévaluation du rouble. En quelle année cela s'est-il produit en Russie pour la première fois? L'économie la plus forte du monde a sérieusement échoué en 1914, c'est-à-dire avec le déclenchement de la Première Guerre mondiale. Avant cela, la monnaie nationale était librement échangée contre de l'or à 0, 7 gramme le rouble. C'était l'apogée de l'économie russe, le marché de l'Empire russe en 1913 comptait 170 millions de personnes (alors que la population de toute l'Europe ne dépassait pas 300 millions à l'époque). C'est alors la Russie qui avait toutes les conditions pour devenir une locomotive du développement économique au XXe siècle.
Mais peu de temps après le déclenchement de la Première Guerre mondiale, le libre échange d'or a cessé. L'État a été contraint d'émettre de l'argent qui n'était garanti par rien. Donc, si en 1914 il y avait 2, 4 milliards de roubles en circulation, alors en 1916, ils étaient déjà 8 milliards, ce qui a provoqué une grave inflation. Avec l'avènement des bolcheviks, les choses n'ont pas fonctionné. La seule action du nouveau gouvernement a été d'augmenter la masse monétaire. La vitesse d'impression des nouveaux panneaux de colonisation (déjà soviétiques) était telle qu'il était nécessaire de réduire la masse monétaire de 10 mille fois en 1922 et 100 fois en 1923. En 1932, le rouble soviétique a cessé d'être coté à l'étranger et échangé contre de l'or.
La réforme monétaire de 1961 est une combinaison de dévaluation et de dénomination. L'argent a été échangé contre du neuf dans un rapport de 10 à 1. La prochaine réforme - Pavlovskaya - a déjà eu lieu en 1991. Cela a permis de résoudre partiellement le problème des pénuries sur le marché des matières premières. Tous les billets de 50 et 100 roubles étaient sujets à échange, il n'était attribué que pour trois jours, la limite était de 1000 roubles. Tous les autres billets de cette dénomination ont "brûlé".
Dès le tout début du nouveau rouble russe, l'entreprise n'allait pas très bien non plus. Tant d'argent a été imprimé dans la jeune Russie qu'il a conduit à l'hyperinflation. La prochaine réforme est 1993. Ce n'est qu'en 1997 que l'hyperinflation a été stoppée. Une dénomination a été tenue qui a amené le rouble russe à son état actuel. Ainsi, la dénomination au XXe siècle a totalisé 500 billions de fois. Au 21e siècle, le rouble russe connaît des temps relativement calmes.
Dévaluation = inflation
Vous pourriez penser que la dévaluation est un peu d'inflation. Dans les deux cas, la monnaie nationale se déprécie. Il existe un point commun entre ces concepts, mais néanmoins ils diffèrent par essence. Ainsi, l'inflation est appelée la dépréciation de la monnaie au sein de l'État, et la dévaluation est une baisse par rapport aux autres monnaies mondiales. Si un pays est tributaire des importations, la dévaluation entraîne généralement une inflation. Ce mécanisme économique est expliqué plus en détail ci-dessous. À l'heure actuelle, en Russie, ces phénomènes sont si étroitement liés qu'une dépréciation provoque immédiatement une augmentation des prix des produits et services destinés à la population.
De quoi dépend le taux de change
Les causes de la dévaluation du rouble et des autres unités monétaires doivent être recherchées dans les lois naturelles de l'économie. Les États-Unis, le Royaume-Uni, la France et l'Allemagne ont des économies très fortes. Ces pays sont moins dépendants (par rapport à la Russie) de l'exportation de matières premières. Mais la Russie n'est pas le principal fournisseur de matières premières pour l'Occident. La vente de produits pétroliers dans l'économie nationale représente moins de 30% des exportations. Ainsi, l'exportation de pétrole et de produits pétroliers vers le PIB de la Fédération de Russie est inférieure à 10%. Mais même une telle dépendance totale vis-à-vis de la vente d'or noir n'affecte pas grandement la stabilité du rouble russe.
D'autres pays développés ne dépendent pas des exportations de matières premières, mais de la fourniture de services et de biens de haute technologie à l'étranger. La Russie est également engagée dans la vente d'armes (deuxième place au monde après les États-Unis) et de biens et services de haute technologie (vente de fusées pour les États-Unis). Mais le Royaume-Uni, par exemple, occupe 10% du marché dans ce secteur. C'est autant que la Fédération de Russie dans l'exportation de produits pétroliers. En Grande-Bretagne, cette approche apporte des revenus élevés, car ce sont des biens à forte valeur ajoutée.
La situation est similaire dans d'autres pays. La structure des exportations des pays occidentaux se compose principalement de produits manufacturés. Autrement dit, en cas de changement du coût des matières premières, leurs économies souffriront moins. Cela est particulièrement vrai si nous considérons la situation dans un proche avenir. Les pays développés ne subiront des pertes que si les prix continuent de baisser ou restent bas pendant longtemps. Mais les conséquences négatives pour l'Occident dans ce cas sont à moyen et long terme.
Ici, vous pouvez retracer toute la chaîne des événements. Premièrement, les bas prix réduisent les revenus des exportateurs de pétrole et de produits pétroliers, dont la Russie, faute de financement, les grands projets sont gelés. Ensuite, le gel de ces projets réduit le coût de l'acier, du grain, du minerai, etc. En conséquence, les revenus d'exportation non seulement des pays qui fournissent de l'or noir sont réduits.
Mais jusqu'à ce que le Royaume-Uni, par exemple, ressente l'influence de ces processus négatifs, les pays exportateurs de produits pétroliers y seront déjà soumis. La monnaie nationale de ces pays deviendra instable, elle changera déjà sous l'influence de certaines prévisions, rumeurs et attentes. Par conséquent, la chute des prix du pétrole affecte négativement l'économie de la plupart des pays développés, mais c'est le rouble qui se déprécie.
Types de dévaluation monétaire
La dévaluation du rouble et de toute autre monnaie nationale peut être ouverte ou cachée, naturelle ou artificielle. Ces espèces sont souvent entrelacées. La dépréciation naturelle de la monnaie se produit dans le contexte de plusieurs facteurs macro et microéconomiques, la situation économique du pays en général. Artificiel (par opposition au naturel) implique déjà l'intervention d'organismes officiels ou de spéculateurs. Le gouvernement n'est généralement pas intéressé à déprécier la monnaie nationale, mais les spéculateurs s'en moquent, ils peuvent gagner de l'argent à la fois en dépréciant la monnaie et en augmentant les prix.
La dévaluation ouverte est généralement associée aux décisions de la Banque centrale de la Fédération de Russie ou d'autres organes officiels. Cela s'est produit, par exemple, en 1998, lorsque la Banque centrale a décidé de dévaluer le rouble et l'a annoncé à la population. Une chose similaire s'est produite au Kazakhstan en 2014. Le 11 février, la Banque nationale a annoncé la dévaluation de la monnaie. Dans certains cas, une dévaluation se produit avec la dénomination. C'était donc en 1961 en URSS. Formellement, ils ont simplement remplacé l'ancien argent par de nouveaux, mais objectivement, la teneur en or du rouble et le taux de change ont fortement chuté.
La dévaluation cachée n'est pas accompagnée de décisions officielles du gouvernement ou de la Banque centrale. Un exemple est le suivant. Début 2017, le ministère des Finances de la Fédération de Russie a officiellement annoncé l'achat de devises étrangères. Consciemment, l'objectif de dépréciation de l'unité monétaire n'a pas été poursuivi, mais l'apparition d'un si grand acteur achetant des dollars a entraîné une dépréciation cachée du rouble. Cette dévaluation du rouble en Russie n'était pas si perceptible pour la personne moyenne.
Raisons de la dévaluation
Récemment, la principale raison de la dévaluation est simplement la baisse du coût des matières premières, et notamment du pétrole et des produits pétroliers. Cela a été discuté en détail ci-dessus. Mais d'autres processus peuvent devenir les causes de la dévaluation. Ce sont des raisons économiques et certaines actions des grands acteurs du marché. Le premier ensemble de raisons comprend les sorties de capitaux, la baisse des prix à l'exportation et l'aggravation de la situation économique dans l'État.
Le deuxième groupe de raisons est associé à des facteurs macroéconomiques. Le gouvernement, réduisant la valeur de l'unité monétaire du pays, augmente l'attractivité de ses propres biens. À titre d'exemple, les actions de la Réserve fédérale américaine, de la Banque centrale des États d'Europe occidentale et du Japon. Mais il vaut la peine de réaliser que derrière des conditions économiques obscures se cache la mise en circulation d'une monnaie non garantie.
Une conséquence importante de ces actions est une augmentation de la dette mondiale de tous les participants au processus (la carte ci-dessus présente des statistiques sur la dette extérieure des États du monde). Aujourd'hui, la dette extérieure de la plupart des pays développés est à un niveau très élevé. Cela entre dans le principal problème du régulateur financier. À l'avenir, cela peut conduire à un choc inflationniste mondial, la seule question est le moment du début du processus.
Qui profite de la chute du rouble
Il semble que la dévaluation du rouble soit un phénomène négatif? En partie seulement. Du fait de la dévaluation, le secteur public recevra néanmoins les revenus attendus, les employés des entreprises publiques et les retraités ne seront pas retardés dans les salaires et les pensions, les entreprises ne feront pas faillite et continueront de fonctionner. La baisse du pouvoir d'achat affecte uniquement les biens importés de l'étranger, car ils sont nettement plus chers.
La dévaluation profite aux producteurs nationaux. Les produits fabriqués en Russie deviennent compétitifs par rapport aux produits importés. La production intérieure commence à croître, en conséquence, le rouble se renforce à nouveau face au dollar. Bien sûr, il y a des victimes dans ce processus. Ce sont ceux qui ont un prêt en dollars ou en euros, y compris une hypothèque pour un appartement. Que faire dans une telle situation? Considérez ceci ci-dessous.
Comment prédire la dévaluation
Les prévisions de dévaluation du rouble ne sont que des prévisions, il est impossible de prédire ce processus avec une précision de 100%. De nombreux facteurs conduisent à cela, y compris ceux qui ne peuvent pas être contrôlés. Par exemple, la spéculation sur le marché des changes. Il n'y a qu'une seule conclusion. Dans les conditions de la Fédération de Russie, il faut toujours être prêt pour la dépréciation d'une unité monétaire. Vous pouvez vous fier aux avis d'experts, mais ils ne coïncident pas toujours par la suite avec la réalité.
Que faire des économies
La dévaluation du rouble est une menace qui pèse constamment dans les conditions modernes. Mais que devrait faire une personne ordinaire dans une telle situation? Comment économiser vos économies? Il existe plusieurs comportements sonores:
- Essayez de ne pas prendre de prêts dans la monnaie d'autres États, et s'ils sont déjà disponibles, essayez de les convertir en roubles.
- Gardez vos économies dans différentes devises. Cela nous permettra d'espérer qu'au moins une croissance compensera la chute d'une autre. Le schéma classique: un tiers des économies en dollars, un tiers en roubles, un tiers en euros.
- Prendre un prêt (si cela est encore nécessaire) ou effectuer des achats importants se fait uniquement dans la devise dans laquelle la personne perçoit un revenu.
- L'une des meilleures façons d'assurer le capital est d'acheter une propriété. De tels investissements n'apportent pas beaucoup de revenus, mais le risque de leur perte est minime. Il vaut la peine de dire que les investissements dans l'immobilier d'élite sont désormais plus prometteurs.
- Investir dans l'or n'est pas si bon. Si vous achetez de l'or, puis le vendez immédiatement, environ 30% des fonds seront perdus. Pour récupérer les investissements, vous devez attendre que sa valeur augmente de 30%, ce qui peut prendre des années, voire des décennies.
- Pour l'achat de devises, déclare que la technologie d'exportation et les biens industriels sont considérés comme fiables. Ce sont la Norvège, la Suède, le Japon, la Chine, la Suisse.
